AI ΠΈ ΠΏΠ»Π΅Ρ‡Π΅Π²Ρ‹Π΅ ETF: ΠΊΠ°ΠΊ ΠΈΡΠΊΠ°Ρ‚ΡŒ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΈ Π½Π΅ ΡΠ»ΠΈΡ‚ΡŒ риск

Π˜ΡΠΊΡƒΡΡΡ‚Π²Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ ΠΈΠ½Ρ‚Π΅Π»Π»Π΅ΠΊΡ‚ Π² ΠΏΡ€ΠΎΠΌΡ‹ΡˆΠ»Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΈ ΡƒΠΌΠ½Ρ‹Ρ… Ρ„Π°Π±Ρ€ΠΈΠΊΠ°Ρ…β€’β€’By 3L3C

ΠŸΠ»Π΅Ρ‡Π΅Π²Ρ‹Π΅ ETF ΡƒΡΠΈΠ»ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΈ ошибки. Π Π°Π·Π±ΠΈΡ€Π°Π΅ΠΌ, ΠΊΠ°ΠΊ AI ΠΏΠΎΠΌΠΎΠ³Π°Π΅Ρ‚ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡ‚ΡŒ Ρ€Π΅ΠΆΠΈΠΌΠ°ΠΌΠΈ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°, риском ΠΈ Π°Π»Π»ΠΎΠΊΠ°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ Π±Π΅Π· самообмана.

ΠΏΠ»Π΅Ρ‡Π΅Π²Ρ‹Π΅ ETFAI Π² финансахалгоритмичСскиС стратСгиириск-ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠΌΠ΅Π½Ρ‚ΠΊΡ€ΠΈΠΏΡ‚ΠΎ трСндаллокация Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ²
Share:

Featured image for AI ΠΈ ΠΏΠ»Π΅Ρ‡Π΅Π²Ρ‹Π΅ ETF: ΠΊΠ°ΠΊ ΠΈΡΠΊΠ°Ρ‚ΡŒ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΈ Π½Π΅ ΡΠ»ΠΈΡ‚ΡŒ риск

AI ΠΈ ΠΏΠ»Π΅Ρ‡Π΅Π²Ρ‹Π΅ ETF: ΠΊΠ°ΠΊ ΠΈΡΠΊΠ°Ρ‚ΡŒ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΈ Π½Π΅ ΡΠ»ΠΈΡ‚ΡŒ риск

Π’ ноябрС 2025 Π³ΠΎΠ΄Π° Π² ΠΏΠΎΠ΄Π±ΠΎΡ€ΠΊΠ°Ρ… ΠΊΠ²Π°Π½Ρ‚ΠΎ-сообщСства всплыла Ρ‚Π΅ΠΌΠ°, которая ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎ «соблазняСт» частных инвСсторов: ΠΏΠ»Π΅Ρ‡Π΅Π²Ρ‹Π΅ ETF. Они ΠΎΠ±Π΅Ρ‰Π°ΡŽΡ‚ Π² 2–3 Ρ€Π°Π·Π° большС двиТСния, Ρ‡Π΅ΠΌ Π±Π°Π·ΠΎΠ²Ρ‹ΠΉ индСкс. На ΠΏΡ€Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠΊΠ΅ ΠΆΠ΅ Π±ΠΎΠ»ΡŒΡˆΠΈΠ½ΡΡ‚Π²ΠΎ людСй ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π°ΡŽΡ‚ Π½Π΅ Β«Π² 3 Ρ€Π°Π·Π° большС ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈΒ», Π° Π² 3 Ρ€Π°Π·Π° большС ошибок β€” из‑за Π½Π΅Π²Π΅Ρ€Π½Ρ‹Ρ… ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π½ΠΈΠΉ, высокой Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΈ эффСкта накоплСния.

Если ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΎ: ΠΏΠ»Π΅Ρ‡Π΅Π²ΠΎΠΉ ETF β€” это инструмСнт для управлСния экспозициСй, Π° Π½Π΅ Π»ΠΎΡ‚Π΅Ρ€Π΅ΠΉΠ½Ρ‹ΠΉ Π±ΠΈΠ»Π΅Ρ‚. И Π²ΠΎΡ‚ Π³Π΄Π΅ искусствСнный ΠΈΠ½Ρ‚Π΅Π»Π»Π΅ΠΊΡ‚ (ΠΈ Π²ΠΎΠΎΠ±Ρ‰Π΅ количСствСнный ΠΏΠΎΠ΄Ρ…ΠΎΠ΄) Ρ€Π΅Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π΅Π½: ΠΎΠ½ ΠΏΠΎΠΌΠΎΠ³Π°Π΅Ρ‚ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Π»ΠΈΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π° Π²Ρ…ΠΎΠ΄Π°/Π²Ρ‹Ρ…ΠΎΠ΄Π°, Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ риск Π² ΡƒΠ·Π΄Π΅ ΠΈ Π½Π΅ ΠΏΠΎΠ΄ΠΌΠ΅Π½ΡΡ‚ΡŒ ΡΡ‚Ρ€Π°Ρ‚Π΅Π³ΠΈΡŽ эмоциями. Π’ ΠΊΠΎΠ½Ρ†Π΅ 2025 Π³ΠΎΠ΄Π°, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠΈ Ρ‚ΠΎ Β«Ρ€Π°Π΄ΡƒΡŽΡ‚Β», Ρ‚ΠΎ Ρ€Π΅Π·ΠΊΠΎ ΠΎΡ‚ΠΊΠ°Ρ‚Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚, дисциплина Π²Π°ΠΆΠ½Π΅Π΅ вдохновСния.

НиТС β€” Ρ€Π°Π·Π±ΠΎΡ€ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΊΠ²Π°Π½Ρ‚Ρ‹ смотрят Π½Π° ΠΏΠ»Π΅Ρ‡Π΅Π²Ρ‹Π΅ ETF ΠΈ трСнд‑стратСгии (Π² Ρ‚ΠΎΠΌ числС Π½Π° ΠΊΡ€ΠΈΠΏΡ‚ΠΎ), ΠΏΠΎΡ‡Π΅ΠΌΡƒ Π²ΠΎΠΊΡ€ΡƒΠ³ «фандСд‑чСллСндТСй» Ρ‚Π°ΠΊ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ токсичности, ΠΈ ΠΊΠ°ΠΊ AI для инвСстиций ΠΏΠΎΠΌΠΎΠ³Π°Π΅Ρ‚ Π²Ρ‹ΡΡ‚Ρ€ΠΎΠΈΡ‚ΡŒ процСсс Ρ‚Π°ΠΊ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ Π²Ρ‹ΠΆΠΈΡ‚ΡŒ Π² Ρ€Π΅Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ.

ΠŸΠ»Π΅Ρ‡Π΅Π²Ρ‹Π΅ ETF: быстрый ΠΏΡƒΡ‚ΡŒ ΠΊ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρƒ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΊ Π»ΠΎΠ²ΡƒΡˆΠΊΠ΅

ΠžΡ‚Π²Π΅Ρ‚ ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠΉ: ΠΏΠ»Π΅Ρ‡Π΅Π²Ρ‹Π΅ ETF Π΄Π°ΡŽΡ‚ ΡƒΠ΄ΠΎΠ±Π½ΡƒΡŽ Β«Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΡƒ Π³Π°Π·Π°Β» ΠΊ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΡƒ, Π½ΠΎ из‑за path dependency (зависимости ΠΎΡ‚ Ρ‚Ρ€Π°Π΅ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΈΠΈ) ΠΈ Π΅ΠΆΠ΅Π΄Π½Π΅Π²Π½ΠΎΠ³ΠΎ рСбалансирования ΠΎΠ½ΠΈ Π»Π΅Π³ΠΊΠΎ ΠΏΡ€Π΅Π²Ρ€Π°Ρ‰Π°ΡŽΡ‚ΡΡ Π² Π»ΠΎΠ²ΡƒΡˆΠΊΡƒ ΠΏΡ€ΠΈ Π½Π΅ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΠΌ Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚Π΅ ΠΈ Ρ€Π΅ΠΆΠΈΠΌΠ΅ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°.

ΠŸΠ»Π΅Ρ‡Π΅Π²Ρ‹Π΅ ETF ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ Ρ‚Π°Ρ€Π³Π΅Ρ‚ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ Π΅ΠΆΠ΅Π΄Π½Π΅Π²Π½ΡƒΡŽ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π±Π°Π·ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ индСкса, ΡƒΠΌΠ½ΠΎΠΆΠ΅Π½Π½ΡƒΡŽ Π½Π° коэффициСнт (Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, x2 ΠΈΠ»ΠΈ x3). Π­Ρ‚ΠΎ Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ:

  • ΠΏΡ€ΠΈ устойчивом Ρ‚Ρ€Π΅Π½Π΄Π΅ ΠΎΠ½ΠΈ Π΄Π΅ΠΉΡΡ‚Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Β«ΡƒΡΠΈΠ»ΠΈΡ‚ΡŒΒ» эффСкт;
  • ΠΏΡ€ΠΈ Π±ΠΎΠΊΠΎΠ²ΠΈΠΊΠ΅ ΠΈ высокой Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ Π²ΠΎΠ·Π½ΠΈΠΊΠ°Π΅Ρ‚ Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚Π½ΠΎΠ΅ Ρ€Π°Π·Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ (volatility drag) β€” итоговая Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Ρ…ΡƒΠΆΠ΅, Ρ‡Π΅ΠΌ Β«ΡƒΠΌΠ½ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅Β» индСкса;
  • ΠΏΡ€ΠΈ Ρ€Π΅Π·ΠΊΠΈΡ… просадках восстановлСниС Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΡƒΠ΅Ρ‚ Π½Π΅ΠΏΡ€ΠΎΠΏΠΎΡ€Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎ большого роста (ΠΌΠ°Ρ‚Π΅ΠΌΠ°Ρ‚ΠΈΠΊΠ° просадки бСзТалостна).

Π‘ΡƒΡ‚ΡŒ Π»ΠΎΠ²ΡƒΡˆΠΊΠΈ Π² оТиданиях. МногиС мыслят Ρ‚Π°ΠΊ: «ИндСкс Π·Π° Π³ΠΎΠ΄ +10%, Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚ x3 ETF даст +30%Β». Π­Ρ‚ΠΎ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Π΅Ρ‚ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ Π² идСальном ΠΌΠΈΡ€Π΅ Π³Π»Π°Π΄ΠΊΠΈΡ… Ρ‚Ρ€Π°Π΅ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΈΠΉ. Π’ Ρ€Π΅Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ порядок ΠΈ Π°ΠΌΠΏΠ»ΠΈΡ‚ΡƒΠ΄Π° Π΄Π½Π΅Π²Π½Ρ‹Ρ… Π΄Π²ΠΈΠΆΠ΅Π½ΠΈΠΉ ΠΌΠ΅Π½ΡΡŽΡ‚ ΠΈΡ‚ΠΎΠ³.

ΠŸΠΎΡ‡Π΅ΠΌΡƒ β€œΡƒΠΌΠ½ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅β€ Π½Π΅ умноТаСтся: простая ΠΈΠ»Π»ΡŽΡΡ‚Ρ€Π°Ρ†ΠΈΡ

ΠŸΡ€Π΅Π΄ΡΡ‚Π°Π²ΡŒΡ‚Π΅ Π΄Π²Π° дня: индСкс +10%, Π·Π°Ρ‚Π΅ΠΌ βˆ’9,09%. ИндСкс вСрнулся ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Π½ΠΎ ΠΊ Π½ΡƒΠ»ΡŽ. А ΠΏΠ»Π΅Ρ‡Π΅Π²ΠΎΠΉ x3 Π² ΠΏΠ΅Ρ€Π²Ρ‹ΠΉ дСнь +30%, Π·Π°Ρ‚Π΅ΠΌ βˆ’27,27% β€” ΠΈΡ‚ΠΎΠ³ ΡƒΠΆΠ΅ Π½Π΅ ноль. На Π΄Π»ΠΈΠ½Π½ΠΎΠΉ сСрии Β«ΠΏΠΈΠ»Ρ‹Β» эффСкт накапливаСтся.

ИмСнно поэтому ΠΊΠ²Π°Π½Ρ‚Ρ‹ Π·Π°Π΄Π°ΡŽΡ‚ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ вопрос: Π² ΠΊΠ°ΠΊΠΎΠΌ Ρ€Π΅ΠΆΠΈΠΌΠ΅ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° этот инструмСнт ΠΈΠΌΠ΅Π΅Ρ‚ смысл, ΠΈ ΠΊΠ°ΠΊ ΠΎΠ³Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ риск Ρ€Π΅ΠΆΠΈΠΌΠ°, Π² ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΌ ΠΎΠ½ Π²Ρ€Π΅Π΄Π΅Π½?

Π“Π΄Π΅ AI Ρ€Π΅Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΏΠΎΠΌΠΎΠ³Π°Π΅Ρ‚: Π½Π΅ ΡƒΠ³Π°Π΄Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ, Π° ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡ‚ΡŒ Ρ€Π΅ΠΆΠΈΠΌΠ°ΠΌΠΈ

ΠžΡ‚Π²Π΅Ρ‚ ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠΉ: AI ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π΅Π½ Π½Π΅ Ρ‚Π΅ΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ «прСдсказываСт Π·Π°Π²Ρ‚Ρ€Π°Β», Π° Ρ‚Π΅ΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ классифицируСт Ρ€Π΅ΠΆΠΈΠΌ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°, ΠΎΠΏΡ‚ΠΈΠΌΠΈΠ·ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ Π°Π»Π»ΠΎΠΊΠ°Ρ†ΠΈΡŽ ΠΈ ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ просадки ΠΏΠΎ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π°ΠΌ.

Для Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Ρ‹ с ΠΏΠ»Π΅Ρ‡Π΅Π²Ρ‹ΠΌΠΈ ETF ΠΊΡ€ΠΈΡ‚ΠΈΡ‡Π½ΠΎ ΠΏΠΎΠ½ΠΈΠΌΠ°Ρ‚ΡŒ Ρ€Π΅ΠΆΠΈΠΌ:

  • Ρ‚Ρ€Π΅Π½Π΄ (устойчивый рост/ΠΏΠ°Π΄Π΅Π½ΠΈΠ΅),
  • Π±ΠΎΠΊΠΎΠ²ΠΈΠΊ,
  • кризисная Ρ„Π°Π·Π° (коррСляции растут, Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΏΠ°Π΄Π°Π΅Ρ‚, гэпы).

AI‑подход, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ я ΡΡ‡ΠΈΡ‚Π°ΡŽ Π°Π΄Π΅ΠΊΠ²Π°Ρ‚Π½Ρ‹ΠΌ для частного инвСстора ΠΈ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰Π΅Π³ΠΎ, выглядит Ρ‚Π°ΠΊ:

  1. Π€ΠΈΡ‡ΠΈ (ΠΏΡ€ΠΈΠ·Π½Π°ΠΊΠΈ): Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ (рСализованная ΠΈ ΠΈΠΌΠΏΠ»Π°ΠΉΠ΄), Π½Π°ΠΊΠ»ΠΎΠ½ Ρ‚Ρ€Π΅Π½Π΄Π° (MA/EMA, рСгрСссия), ΡˆΠΈΡ€ΠΈΠ½Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°, ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚ΡƒΠΌ, коррСляции, ΠΎΠ±ΡŠΡ‘ΠΌΡ‹.
  2. ΠšΠ»Π°ΡΡΠΈΡ„ΠΈΠΊΠ°Ρ†ΠΈΡ Ρ€Π΅ΠΆΠΈΠΌΠ°: простой ансамбль ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»Π΅ΠΉ (Π³Ρ€Π°Π΄ΠΈΠ΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹ΠΉ бустинг / логистичСская рСгрСссия / HMM) с рСгулярной ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΎΠΉ.
  3. ΠŸΠΎΠ»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠ° Π°Π»Π»ΠΎΠΊΠ°Ρ†ΠΈΠΈ: ΠΏΠ»Π΅Ρ‡ΠΎ Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ΡΡ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ Π² Ρ€Π΅ΠΆΠΈΠΌΠ°Ρ…, Π³Π΄Π΅ историчСски ΠΎΠ½ΠΎ Β«ΠΎΠΏΠ»Π°Ρ‡ΠΈΠ²Π°Π΅Ρ‚Β» риск.
  4. Риск‑контуры: стоп‑правила Π½Π΅ ΠΏΠΎ β€œΠΎΡ‰ΡƒΡ‰Π΅Π½ΠΈΡΠΌβ€, Π° ΠΏΠΎ ΠΌΠ΅Ρ‚Ρ€ΠΈΠΊΠ°ΠΌ (макс. Π΄Π½Π΅Π²Π½ΠΎΠΉ VaR, Π»ΠΈΠΌΠΈΡ‚ Π½Π° ΠΌΠ΅ΡΡΡ‡Π½ΡƒΡŽ просадку, Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚Π½ΠΎΠ΅ Ρ‚Π°Ρ€Π³Π΅Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅).

Π₯ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠ°Ρ стратСгия с ΠΏΠ»Π΅Ρ‡Π΅Π²Ρ‹ΠΌΠΈ ETF начинаСтся Π½Π΅ с вопроса «сколько я Π·Π°Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°ΡŽΒ», Π° с вопроса Β«ΠΊΠ°ΠΊΠΎΠΉ ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΎΠΊ я ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΆΠΈΠ²Ρƒ, Π½Π΅ Ρ€Π°Π·Ρ€ΡƒΡˆΠΈΠ² ΠΏΠ»Π°Π½Β».

Π’ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚Π½ΠΎΠ΅ Ρ‚Π°Ρ€Π³Π΅Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅: самый Π½Π΅Π΄ΠΎΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‘Π½Π½Ρ‹ΠΉ элСмСнт

Если Π²Ρ‹ Ρ…ΠΎΡ‚ΠΈΡ‚Π΅ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΠ»Π΅Ρ‡Π΅Π²ΠΎΠΉ ETF Π² ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅, Π»ΠΎΠ³ΠΈΡ‡Π½ΠΎ Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ риск портфСля ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ. ΠŸΡ€Π°ΠΊΡ‚ΠΈΡ‡Π΅ΡΠΊΠΈ это ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Π΅Ρ‚:

  • ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ долю/ΠΏΠ»Π΅Ρ‡ΠΎ ΠΏΡ€ΠΈ Π½ΠΈΠ·ΠΊΠΎΠΉ Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ,
  • ΡΠ½ΠΈΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ ΡΠΊΡΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ†ΠΈΡŽ ΠΏΡ€ΠΈ ростС Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ,
  • ΠΎΠ³Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‡ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΎΠ±Ρ‰ΠΈΠΉ риск портфСля Π½Π° ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Π½Π΅ заставит вас Β«ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒΒ» Π² ΠΏΠ»ΠΎΡ…ΠΎΠΉ ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚.

AI здСсь Π½ΡƒΠΆΠ΅Π½, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹:

  • быстро ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΡΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΌΠ΅Ρ‚Ρ€ΠΈΠΊΠΈ;
  • ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΡΡ‚ΡŒ сцСнарии (stress‑тСсты) Π½Π° истории;
  • Π½Π°ΠΏΠΎΠΌΠΈΠ½Π°Ρ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π²Ρ‹ Π½Π°Ρ€ΡƒΡˆΠ°Π΅Ρ‚Π΅ собствСнныС ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π°.

ΠŸΡƒΠ·Ρ‹Ρ€ΡŒ, оТидания ΠΈ β€œΡΠΊΡΠΏΠ΅Ρ€Ρ‚Π½Ρ‹Π΅β€ ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·Ρ‹: ΠΏΠΎΡ‡Π΅ΠΌΡƒ люди ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°ΡŽΡ‚ Π½Π° ΠΏΠΈΠΊΠ΅

ΠžΡ‚Π²Π΅Ρ‚ ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠΉ: Π² Ρ„Π°Π·Π°Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ° Π΄Π°ΠΆΠ΅ профСссионалы систСмно Π·Π°Π²Ρ‹ΡˆΠ°ΡŽΡ‚ оТидания, Π° риск ΠΊΡ€Π°Ρ…Π° Π½Π΅Π΄ΠΎΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ β€” ΠΈ это Π²ΠΈΠ΄Π½ΠΎ ΠΏΠΎ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌ повСдСния Π°Π½Π°Π»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠΎΠ², БМИ ΠΈ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΡŽ.

Один ΠΈΠ· ΡΡŽΠΆΠ΅Ρ‚ΠΎΠ² ΠΊΠ²Π°Π½Ρ‚ΠΎ-ΠΏΠΎΠ΄Π±ΠΎΡ€ΠΎΠΊ β€” исслСдования Β«ΠΏΡƒΠ·Ρ‹Ρ€Π½ΠΎΠ³ΠΎΒ» повСдСния: ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ сСгмСнты Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° Ρ€Π°Π·Π³ΠΎΠ½ΡΡŽΡ‚ΡΡ, Π° Π·Π°Ρ‚Π΅ΠΌ ΠΏΠ°Π΄Π°ΡŽΡ‚. Π’ΠΈΠΏΠΈΡ‡Π½Ρ‹ΠΉ ΠΏΠ°Ρ‚Ρ‚Π΅Ρ€Π½ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠΉ:

  • ΠΏΠΎ ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ роста Ρ†Π΅Π½Ρ‹ ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·Ρ‹ ΠΏΠΎ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ ΠΈ доходности становятся всё оптимистичнСС;
  • Β«Π·Π°Ρ‰ΠΈΡ‚Π½Ρ‹Π΅Β» сигналы (Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, рост ΡˆΠΎΡ€Ρ‚β€‘ΠΈΠ½Ρ‚Π΅Ρ€Π΅ΡΠ°) ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π·Π°ΠΏΠ°Π·Π΄Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ;
  • ΠΌΠ΅Π΄ΠΈΠ° Π² ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚ Ρ€Π°Π·Π³ΠΎΠ½Π° Ρ€Π΅Π΄ΠΊΠΎ Π³ΠΎΠ²ΠΎΡ€ΠΈΡ‚ слово Β«ΠΏΡƒΠ·Ρ‹Ρ€ΡŒΒ» Π²ΡΠ΅Ρ€ΡŒΡ‘Π·.

Для частного инвСстора это Π²Π°ΠΆΠ½ΠΎ ΠΏΠΎ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΉ ΠΏΡ€ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Π΅: ΠΏΠ»Π΅Ρ‡Π΅Π²Ρ‹Π΅ ETF ΡƒΡΠΈΠ»ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ Π½Π΅ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ Π΄Π²ΠΈΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°, Π½ΠΎ ΠΈ Ρ†Π΅Π½Ρƒ ΠΊΠΎΠ»Π»Π΅ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΠ³ΠΎ самообмана. Если Π²Ρ‹ Π²Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚Π΅ Π½Π° ΠΏΠΈΠΊΠ΅ ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π½ΠΈΠΉ, ΠΏΠ»Π΅Ρ‡ΠΎ ускоряСт расплату.

Как AI сниТаСт риск β€œΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠΈ Ρ‡ΡƒΠΆΠΈΡ… оТиданий”

Π”Π²Π° ΠΏΡ€Π°ΠΊΡ‚ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… слоя Π·Π°Ρ‰ΠΈΡ‚Ρ‹:

  1. Π‘Π΅Π½Ρ‚ΠΈΠΌΠ΅Π½Ρ‚ ΠΈ Π½Π°Ρ€Ρ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Ρ‹ (NLP): модСль ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΎΡ‚ΡΠ»Π΅ΠΆΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ частоту «свСрхоптимистичных» Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΡƒΠ»ΠΈΡ€ΠΎΠ²ΠΎΠΊ Π² новостях/соцсСтях ΠΈ ΡΠΎΠΏΠΎΡΡ‚Π°Π²Π»ΡΡ‚ΡŒ ΠΈΡ… с Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ ΠΈ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠ°ΠΌΠΈ.
  2. Риск‑факторы ΠΈ пСрСкосы: ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»ΡŒ экспозиции ΠΊ Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Π°ΠΌ (momentum, growth, liquidity) ΠΈ ΠΎΠ³Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΊΠΎΠ½Ρ†Π΅Π½Ρ‚Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΈ.

AI Π½Π΅ спасёт ΠΎΡ‚ падСния Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°. Но ΠΎΠ½ ΠΏΠΎΠΌΠΎΠ³Π°Π΅Ρ‚ Π½Π΅ ΠΏΡƒΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ Β«ΡˆΡƒΠΌ увСрСнности» с сигналом.

ВрСнд‑подход Π½Π° Π±ΠΈΡ‚ΠΊΠΎΠΈΠ½Π΅: простая идСя, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΡƒΡŽ слоТно Π²Ρ‹Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ

ΠžΡ‚Π²Π΅Ρ‚ ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠΉ: трСнд‑стратСгии Π½Π° Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°Ρ… (Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Ρ Π±ΠΈΡ‚ΠΊΠΎΠΈΠ½) часто Π²Ρ‹ΠΈΠ³Ρ€Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ Π½Π΅ прСдсказаниСм, Π° Ρ‚Π΅ΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρ€Π΅ΠΆΡƒΡ‚ хвостовыС риски ΠΈ Π΄Π°ΡŽΡ‚ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ Ρ‚Π΅Ρ‡ΡŒ.

ΠšΠ²Π°Π½Ρ‚ΠΎ-сообщСство рСгулярно возвращаСтся ΠΊ Ρ‚Ρ€Π΅Π½Π΄Ρƒ Π½Π° ΠΊΡ€ΠΈΠΏΡ‚ΠΎ ΠΏΠΎ простой ΠΏΡ€ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Π΅: Π±ΠΈΡ‚ΠΊΠΎΠΈΠ½ историчСски дСмонстрируСт Π΄Π»ΠΈΠ½Π½Ρ‹Π΅ Ρ‚Ρ€Π΅Π½Π΄ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ участки, Π½ΠΎ с Π³Π»ΡƒΠ±ΠΎΠΊΠΈΠΌΠΈ просадками. И здСсь Β«ΠΌΡƒΠ»ΡŒΡ‚ΠΈβ€‘Ρ‚Π°ΠΉΠΌΡ„Ρ€Π΅ΠΉΠΌΒ» (нСсколько Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚ΠΎΠ²) β€” Π·Π΄Ρ€Π°Π²Ρ‹ΠΉ компромисс.

Базовая конструкция (Π±Π΅Π· услоТнСний):

  • Π΄Π»ΠΈΠ½Π½Ρ‹ΠΉ Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€ Ρ‚Ρ€Π΅Π½Π΄Π° (Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, Ρ†Π΅Π½Π° Π²Ρ‹ΡˆΠ΅ Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎΠΉ срСднСй β€” Ρ€Π΅ΠΆΠΈΠΌ β€œrisk‑on”);
  • срСдний Ρ‚Π°ΠΉΠΌΡ„Ρ€Π΅ΠΉΠΌ для удСрТания/добавлСния;
  • ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠΉ Ρ‚Π°ΠΉΠΌΡ„Ρ€Π΅ΠΉΠΌ для контроля просадки (Π²Ρ‹Ρ…ΠΎΠ΄ ΠΏΡ€ΠΈ Ρ€Π΅Π·ΠΊΠΎΠΌ ΡƒΡ…ΡƒΠ΄ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΈ).

ΠŸΠΎΡ‡Π΅ΠΌΡƒ это ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½ΠΎ Π² Ρ‚Π΅ΠΌΠ΅ ΠΏΠ»Π΅Ρ‡Π΅Π²Ρ‹Ρ… ETF? ΠŸΠΎΡ‚ΠΎΠΌΡƒ Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π»ΠΎΠ³ΠΈΠΊΠ° ΠΎΠ΄Π½Π° ΠΈ Ρ‚Π° ΠΆΠ΅: ΠΏΠ»Π΅Ρ‡ΠΎ ΠΈ высокая Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΡƒΡŽΡ‚ Ρ€Π΅ΠΆΠΈΠΌΠ° управлСния, Π° Ρ‚Ρ€Π΅Π½Π΄β€‘Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€ β€” ΠΎΠ΄ΠΈΠ½ ΠΈΠ· самых понятных Ρ€Π΅ΠΆΠΈΠΌΠ½Ρ‹Ρ… ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ.

Мой практичСский ΠΊΡ€ΠΈΡ‚Π΅Ρ€ΠΈΠΉ β€œΠΏΡ€ΠΎΡΡ‚ΠΎΡ‚Ρ‹β€ стратСгии

Если ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ нСльзя ΠΎΠ±ΡŠΡΡΠ½ΠΈΡ‚ΡŒ Π² Π΄Π²ΡƒΡ… прСдлоТСниях ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΠΈΡ‚ΡŒ Π½Π° истории Π·Π° Π²Π΅Ρ‡Π΅Ρ€ β€” это ΡƒΠΆΠ΅ Π½Π΅ «простая стратСгия», Π° ΠΈΠ½ΠΆΠ΅Π½Π΅Ρ€Π½Ρ‹ΠΉ ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚. AI ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΠΎΠΌΠΎΡ‡ΡŒ Π°Π²Ρ‚ΠΎΠΌΠ°Ρ‚ΠΈΠ·ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚, Π½ΠΎ ΠΎΠ½ Π½Π΅ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½ ΠΌΠ°ΡΠΊΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ отсутствиС Π·Π΄Ρ€Π°Π²ΠΎΠ³ΠΎ смысла.

ΠŸΡ€ΠΎΠΏβ€‘Ρ‡Π΅Π»Π»Π΅Π½Π΄ΠΆΠΈ ΠΈ β€œΡ…Π°ΠΊβ€: ΠΏΠΎΡ‡Π΅ΠΌΡƒ индустрия соблазняСт ΠΈ Ρ‡Π΅ΠΌ это опасно

ΠžΡ‚Π²Π΅Ρ‚ ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠΉ: ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΠ΅ «фандСд‑чСллСндТи» устроСны Ρ‚Π°ΠΊ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π²Ρ‹ ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚Π΅ Π·Π° ΠΏΡ€Π°Π²ΠΎ ΠΈΠ³Ρ€Π°Ρ‚ΡŒ Π² ΠΈΠ³Ρ€Ρƒ с Тёсткими Π»ΠΈΠΌΠΈΡ‚Π°ΠΌΠΈ, Π³Π΄Π΅ Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ β€” ваш Π³Π»Π°Π²Π½Ρ‹ΠΉ Π²Ρ€Π°Π³.

Π‘ΡŽΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΡ€ΠΎ «простыС Ρ…Π°ΠΊΠΈΒ» для прохоТдСния Ρ‡Π΅Π»Π»Π΅Π½Π΄ΠΆΠ΅ΠΉ β€” Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΈΠΉ ΠΌΠ°Ρ€ΠΊΠ΅Ρ€: ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ слоТный, людям хочСтся Π½Π΅ систСмы, Π° Π»Π°Π·Π΅ΠΉΠΊΠΈ. ΠŸΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌΠ° Π² Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ схСмы часто строятся Π²ΠΎΠΊΡ€ΡƒΠ³:

  • свСрхТёстких Π΄Π½Π΅Π²Π½Ρ‹Ρ… Π»ΠΈΠΌΠΈΡ‚ΠΎΠ² ΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ€ΡŒ;
  • Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠΉ ΠΏΠΎ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ Π·Π° ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠΉ срок;
  • условий, Π³Π΄Π΅ Π½ΠΎΡ€ΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½Π°Ρ рыночная Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ сама ΠΏΠΎ сСбС Π²Ρ‹Π±ΠΈΠ²Π°Π΅Ρ‚ участника.

Если ΡΠΎΠ΅Π΄ΠΈΠ½ΠΈΡ‚ΡŒ это с ΠΏΠ»Π΅Ρ‡Π΅Π²Ρ‹ΠΌΠΈ инструмСнтами, получится токсичный ΠΊΠΎΠΊΡ‚Π΅ΠΉΠ»ΡŒ: Π²Ρ‹ Π²Ρ‹Π½ΡƒΠΆΠ΄Π΅Π½Ρ‹ ΡƒΡΠΊΠΎΡ€ΡΡ‚ΡŒ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Π»ΡŽ, ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ°Ρ‚ΡŒ риск, ΠΈ любая Β«ΠΏΠΈΠ»Π°Β» прСвращаСтся Π² Π΄ΠΈΡΠΊΠ²Π°Π»ΠΈΡ„ΠΈΠΊΠ°Ρ†ΠΈΡŽ.

AI здСсь ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π΅Π½ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ Π² ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΌ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ‚Π΅: ΠΊΠ°ΠΊ систСма риск‑мСнСдТмСнта ΠΈ симулятор, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Π·Π°Ρ€Π°Π½Π΅Π΅ ΠΏΠΎΠΊΠ°ΠΆΠ΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ стратСгия Π½Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ ΠΏΠΎ ограничСниям Π΄Π°ΠΆΠ΅ ΠΏΡ€ΠΈ Π½ΠΎΡ€ΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΡ‡Π½Ρ‹Ρ… условиях.

ΠŸΡ€Π°ΠΊΡ‚ΠΈΡ‡Π΅ΡΠΊΠΈΠΉ чСк‑лист: ΠΊΠ°ΠΊ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΠ»Π΅Ρ‡Π΅Π²Ρ‹Π΅ ETF с ΡƒΠΌΠΎΠΌ

ΠžΡ‚Π²Π΅Ρ‚ ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠΉ: ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠΉΡ‚Π΅ ΠΏΠ»Π΅Ρ‡Π΅Π²Ρ‹Π΅ ETF Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ ΠΊΠ°ΠΊ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΠ΅ΠΌΡƒΡŽ ΡΠΊΡΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ†ΠΈΡŽ, с Ρ‡Ρ‘Ρ‚ΠΊΠΈΠΌΠΈ Π»ΠΈΠΌΠΈΡ‚Π°ΠΌΠΈ риска ΠΈ понятной Π»ΠΎΠ³ΠΈΠΊΠΎΠΉ Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΡ/Π²Ρ‹ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΡ.

Π’ΠΎΡ‚ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‡ΠΈΠΉ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΡƒΠΌ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ я Π±Ρ‹ Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΠΎΠ²Π°Π» ΠΎΡ‚ стратСгии ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π΄ Ρ€Π΅Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ дСньгами:

  1. Π“ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚ ΠΈ Ρ†Π΅Π»ΡŒ прописаны: это Ρ‚Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠΊΠ° Π½Π° Π½Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈ/мСсяцы ΠΈΠ»ΠΈ Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΈΠΉ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ слой? ΠŸΠ»Π΅Ρ‡Π΅Π²Ρ‹Π΅ ETF Ρ‡Π°Ρ‰Π΅ Ρ€Π°Π·ΡƒΠΌΠ½Ρ‹ ΠΊΠ°ΠΊ Ρ‚Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠΊΠ°.
  2. Π Π΅ΠΆΠΈΠΌΠ½Ρ‹ΠΉ Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€: Ρ‚Ρ€Π΅Π½Π΄β€‘Ρ„ΠΈΠ»ΡŒΡ‚Ρ€ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΈΠ½ΠΎΠΉ ΠΊΡ€ΠΈΡ‚Π΅Ρ€ΠΈΠΉ (Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ/коррСляции), ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Π²Ρ‹ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ ΠΏΠ»Π΅Ρ‡ΠΎ Π² Β«ΠΏΠΈΠ»Π΅Β» ΠΈ стрСссС.
  3. Π’ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚Π½ΠΎΠ΅ Ρ‚Π°Ρ€Π³Π΅Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅: доля инструмСнта мСняСтся Ρ‚Π°ΠΊ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ риск портфСля Π±Ρ‹Π» ΠΏΠΎΡ…ΠΎΠΆΠΈΠΌ ΠΏΠΎ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ.
  4. Π›ΠΈΠΌΠΈΡ‚Ρ‹ просадки: максимальная допустимая просадка Π½Π° ΡΡ‚Ρ€Π°Ρ‚Π΅Π³ΠΈΡŽ ΠΈ Π½Π° ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ, плюс ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π° восстановлСния.
  5. БэктСст Π±Π΅Π· самообмана: комиссии, ΠΏΡ€ΠΎΡΠΊΠ°Π»ΡŒΠ·Ρ‹Π²Π°Π½ΠΈΡ, Ρ€Π΅Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ ΠΎΠΊΠ½Π° рСбалансировки.
  6. ΠœΠΎΠ½ΠΈΡ‚ΠΎΡ€ΠΈΠ½Π³: хотя Π±Ρ‹ Ρ€Π°Π· Π² нСдСлю ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»ΡŒ ΠΎΡ‚ΠΊΠ»ΠΎΠ½Π΅Π½ΠΈΠΉ β€” Π½Π΅ доходности, Π° риска.

ΠŸΠ»Π΅Ρ‡ΠΎ Π½Π΅ Π΄Π΅Π»Π°Π΅Ρ‚ ΡΡ‚Ρ€Π°Ρ‚Π΅Π³ΠΈΡŽ ΡƒΠΌΠ½Π΅Π΅. Оно Π΄Π΅Π»Π°Π΅Ρ‚ ошибки быстрСС.

Π§Ρ‚ΠΎ Π΄Π΅Π»Π°Ρ‚ΡŒ дальшС, Ссли Π²Ρ‹ Ρ…ΠΎΡ‚ΠΈΡ‚Π΅ Π²Π½Π΅Π΄Ρ€ΠΈΡ‚ΡŒ AI Π² инвСстиционный процСсс

Если ваша Ρ†Π΅Π»ΡŒ β€” AI Π² финансовых инвСстициях, Π½Π°Ρ‡Π½ΠΈΡ‚Π΅ с самого ΠΏΡ€ΠΈΠ·Π΅ΠΌΠ»Ρ‘Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ: ΠΏΠΎΡΡ‚Ρ€ΠΎΠΈΡ‚ΡŒ систСму, которая Π½Π΅ Β«ΡƒΠ³Π°Π΄Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚Β», Π° Π½Π΅ Π΄Π°Ρ‘Ρ‚ Π²Π°ΠΌ Π½Π°Ρ€ΡƒΡˆΠ°Ρ‚ΡŒ риск‑контуры. Π­Ρ‚ΠΎ особСнно Π°ΠΊΡ‚ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π² Π΄Π΅ΠΊΠ°Π±Ρ€Π΅: люди подводят ΠΈΡ‚ΠΎΠ³ΠΈ Π³ΠΎΠ΄Π°, ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΡΠΎΠ±ΠΈΡ€Π°ΡŽΡ‚ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΠΈ, Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ часто ΠΏΠΎΠ΄ΠΊΠΈΠ΄Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ Ρ€Π΅Π·ΠΊΠΈΠ΅ двиТСния Π½Π° ΠΏΠΎΠ½ΠΈΠΆΠ΅Π½Π½ΠΎΠΉ ликвидности.

Π‘Π»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠΉ шаг β€” ΡΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‚ΡŒ ваш ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ (ΠΈΠ»ΠΈ ΡΡ‚Ρ€Π°Ρ‚Π΅Π³ΠΈΡŽ) Π² ΠΏΠΎΠ½ΡΡ‚Π½ΡƒΡŽ модСль: ΠΊΠ°ΠΊΠΈΠ΅ инструмСнты, ΠΊΠ°ΠΊΠΈΠ΅ Ρ€Π΅ΠΆΠΈΠΌΡ‹, ΠΊΠ°ΠΊΠΈΠ΅ Π»ΠΈΠΌΠΈΡ‚Ρ‹, какая частота пСрСсмотра. ПослС этого AI Π½Π°Ρ‡ΠΈΠ½Π°Π΅Ρ‚ ΠΏΡ€ΠΈΠ½ΠΎΡΠΈΡ‚ΡŒ ΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·Ρƒ: Π°Π²Ρ‚ΠΎΠΌΠ°Ρ‚ΠΈΠ·ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»ΡŒ, подсказываСт, Π³Π΄Π΅ риск вырос, ΠΈ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ послСдствия Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΉ Π΄ΠΎ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊ Π²Ρ‹ Π½Π°ΠΆΠ°Π»ΠΈ ΠΊΠ½ΠΎΠΏΠΊΡƒ.

Если Π±Ρ‹ Π²Π°ΠΌ ΠΏΡ€ΠΈΡˆΠ»ΠΎΡΡŒ Π²Ρ‹Π±Ρ€Π°Ρ‚ΡŒ ΠΎΠ΄ΠΈΠ½ вопрос, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Π΄Π΅ΠΉΡΡ‚Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π²ΠΈΠ³Π°Π΅Ρ‚ Π²ΠΏΠ΅Ρ€Ρ‘Π΄, я Π±Ρ‹ Π²Ρ‹Π±Ρ€Π°Π» этот: ΠΊΠ°ΠΊΠΎΠ΅ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ ΠΎΡ‚ΠΊΠ»ΡŽΡ‡ΠΈΡ‚ риск ΠΈΠΌΠ΅Π½Π½ΠΎ Ρ‚ΠΎΠ³Π΄Π°, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Π²Π°ΠΌ психологичСски Ρ‚Ρ€ΡƒΠ΄Π½Π΅Π΅ всСго это ΡΠ΄Π΅Π»Π°Ρ‚ΡŒ?