ИИ Π² инвСстициях: скрытыС сигналы, ΠΌΠ°ΠΊΡ€ΠΎ ΠΈ «эдТи»

Π˜ΡΠΊΡƒΡΡΡ‚Π²Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ ΠΈΠ½Ρ‚Π΅Π»Π»Π΅ΠΊΡ‚ Π² финансовых инвСстициях‒‒By 3L3C

Как ИИ ΠΏΠΎΠΌΠΎΠ³Π°Π΅Ρ‚ Π½Π°Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ΡŒ «эдТи» Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·ΠΎΠ², Π»Π°Ρ‚Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹Π΅ ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈ ΠΈ ΠΌΠ°ΠΊΡ€ΠΎΡ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ β€” с практичСскими шагами для инвСсторов.

AI-инвСстицииквант-стратСгиимакроанализлатСнтныС ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈΡ€Ρ‹Π½ΠΊΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·ΠΎΠ²ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ риском
Share:

ИИ Π² инвСстициях: скрытыС сигналы, ΠΌΠ°ΠΊΡ€ΠΎ ΠΈ «эдТи»

К ΠΊΠΎΠ½Ρ†Ρƒ 2025 Π³ΠΎΠ΄Π° стало Ρ‚Ρ€ΡƒΠ΄Π½ΠΎ ΡΠΏΠΎΡ€ΠΈΡ‚ΡŒ с простым Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΠΌ: Π°Π»ΡŒΡ„Π° всё Ρ‡Π°Ρ‰Π΅ роТдаСтся Π½Π΅ ΠΈΠ· Β«Ρ‡ΡƒΡ‚ΡŒΡΒ», Π° ΠΈΠ· Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… ΠΈ ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»Π΅ΠΉ. И Ссли Π΅Ρ‰Ρ‘ Π½Π΅Π΄Π°Π²Π½ΠΎ Ρ€Π°Π·Π³ΠΎΠ²ΠΎΡ€Ρ‹ ΠΏΡ€ΠΎ AI Π² инвСстициях сводились ΠΊ Π³Ρ€ΠΎΠΌΠΊΠΈΠΌ обСщаниям, Ρ‚ΠΎ сСйчас Π²ΠΈΠ΄Π½ΠΎ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΎΠ΅ β€” ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄Ρ‹ ΠΈΠ· машинного обучСния спокойно Β«ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π΅Π·ΠΆΠ°ΡŽΡ‚Β» Π² ΠΏΡ€Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠΊΡƒ: ΠΎΡ‚ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° макроусловий Π΄ΠΎ поиска микроскопичСских нСэффСктивностСй Π½Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°Ρ….

МнС нравится ΡΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ Π½Π° это Π½Π΅ Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· ΠΏΡ€ΠΈΠ·ΠΌΡƒ ΠΌΠΎΠ΄Ρ‹, Π° Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· ΠΏΡ€ΠΈΠ·ΠΌΡƒ рСмСсла: ΠΊΠ°ΠΊΠΈΠ΅ ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π½ΠΎ инструмСнты Π΄Π°ΡŽΡ‚ прСимущСство, Π³Π΄Π΅ ΠΎΠ½ΠΎ Ρ€Π΅Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎ появляСтся ΠΈ ΠΏΠΎΡ‡Π΅ΠΌΡƒ ΠΎΠ½ΠΎ Π½Π΅ бСсплатно. Π’ свСТСй ΠΏΠΎΠ΄Π±ΠΎΡ€ΠΊΠ΅ квант‑матСриалов (Π·Π° 30.11.2025) Π²ΡΠΏΠ»Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ Ρ‚Ρ€ΠΈ Ρ‚Π΅ΠΌΡ‹, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΎ ΡΠΎΠ±ΠΈΡ€Π°ΡŽΡ‚ΡΡ Π² Ρ†Π΅Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ ΠΊΠ°Ρ€Ρ‚ΠΈΠ½Ρƒ: Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·ΠΎΠ² ΠΊΠ°ΠΊ лаборатория вСроятностСй, Π»Π°Ρ‚Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΊΠ°ΠΊ способ β€œΡΠΆΠ°Ρ‚ΡŒβ€ ΠΌΠΈΡ€ Π² нСсколько сигналов, ΠΈ ΠΌΠ°ΠΊΡ€ΠΎΡ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ ΠΊΠ°ΠΊ структурированный источник объяснимой доходности.

НиТС β€” Ρ€Π°Π·Π±ΠΎΡ€ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊ эти ΠΈΠ΄Π΅ΠΈ ΡΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ Π² Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠΉ ΠΏΠΎΠ΄Ρ…ΠΎΠ΄ ΠΊ AI‑инвСстициям, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ Π²Π½Π΅Π΄Ρ€ΠΈΡ‚ΡŒ ΡƒΠΆΠ΅ сСйчас, ΠΈ Π³Π΄Π΅ Ρ‡Π°Ρ‰Π΅ всСго люди ΠΎΡˆΠΈΠ±Π°ΡŽΡ‚ΡΡ.

Π Ρ‹Π½ΠΊΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·ΠΎΠ²: Π³Π΄Π΅ ИИ учится ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π²Π΅Ρ€ΠΎΡΡ‚Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ

Π Ρ‹Π½ΠΊΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·ΠΎΠ² ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½Ρ‹ Ρ‚Π΅ΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π° ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€Π°ΠΊΡ‚Π° часто Π²Π΅Π΄Ρ‘Ρ‚ сСбя ΠΊΠ°ΠΊ β€œΠΊΠΎΠ»Π»Π΅ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½Π°Ρ Π²Π΅Ρ€ΠΎΡΡ‚Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒβ€. Π­Ρ‚ΠΎ ΠΏΠΎΡ‡Ρ‚ΠΈ ΠΈΠ΄Π΅Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ ΠΏΠΎΠ»ΠΈΠ³ΠΎΠ½ для ИИ: Π΅ΡΡ‚ΡŒ событиС (исход), Π΅ΡΡ‚ΡŒ ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΊ ставок (Ρ†Π΅Π½Ρ‹), ΠΈ Π΅ΡΡ‚ΡŒ понятная ΠΌΠ΅Ρ‚Ρ€ΠΈΠΊΠ° качСства β€” насколько Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΎ Ρ‚Ρ‹ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅ΡˆΡŒ.

Π’Π°ΠΆΠ½Ρ‹ΠΉ нюанс: β€œΡΡ„Ρ„Π΅ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒβ€ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠΎΠ² ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·ΠΎΠ² ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ Π²Ρ‹ΡˆΠ΅, Ρ‡Π΅ΠΌ каТСтся Π½ΠΎΠ²ΠΈΡ‡ΠΊΠ°ΠΌ, Π½ΠΎ систСматичСскиС пСрСкосы всё Ρ€Π°Π²Π½ΠΎ Π²ΠΎΠ·Π½ΠΈΠΊΠ°ΡŽΡ‚. И ΠΈΠΌΠ΅Π½Π½ΠΎ ΠΎΠ½ΠΈ ΡΠΎΠ·Π΄Π°ΡŽΡ‚ пространство для систСмных стратСгий.

Π’ΠΈΠΏΠΎΠ²Ρ‹Π΅ нСэффСктивности: Π°Ρ€Π±ΠΈΡ‚Ρ€Π°ΠΆ ΠΈ Π²Π½ΡƒΡ‚Ρ€ΠΈΡ€Ρ‹Π½ΠΎΡ‡Π½Ρ‹Π΅ пСрСкосы

Если ΡƒΠΏΡ€ΠΎΡΡ‚ΠΈΡ‚ΡŒ, практичСскиС «эдТи» Π½Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… ΠΏΠ»ΠΎΡ‰Π°Π΄ΠΊΠ°Ρ… ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ Π»Π΅ΠΆΠ°Ρ‚ Π² Π΄Π²ΡƒΡ… плоскостях:

  1. ΠœΠ΅ΠΆΠΏΠ»ΠΎΡ‰Π°Π΄ΠΎΡ‡Π½Ρ‹ΠΉ Π°Ρ€Π±ΠΈΡ‚Ρ€Π°ΠΆ β€” ΠΎΠ΄ΠΈΠ½ ΠΈ Ρ‚ΠΎΡ‚ ΠΆΠ΅ исход оцСниваСтся ΠΏΠΎ-Ρ€Π°Π·Π½ΠΎΠΌΡƒ Π½Π° Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹Ρ… Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°Ρ…/Ρƒ Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹Ρ… Π±Ρ€ΠΎΠΊΠ΅Ρ€ΠΎΠ²/Π² Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹Ρ… ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚Π°Ρ….
  2. Π’Π½ΡƒΡ‚Ρ€ΠΈΠΏΠ»ΠΎΡ‰Π°Π΄ΠΎΡ‡Π½Ρ‹Π΅ пСрСкосы β€” Ρ†Π΅Π½Π° ΠΈ β€œΠΈΡΡ‚ΠΈΠ½Π½Π°Ρβ€ Π²Π΅Ρ€ΠΎΡΡ‚Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ расходятся ΠΈΠ·-Π·Π°:
    • Π½ΠΈΠ·ΠΊΠΎΠΉ ликвидности;
    • Ρ‚ΠΎΠ»ΠΏΡ‹ (ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΊΡƒΠΏΠ»Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ популярных исходов);
    • асиммСтрии ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΠΈ (ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ участников Ρ€Π΅Π°Π³ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ быстрСС);
    • структуры комиссий/ΠΎΠ³Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‡Π΅Π½ΠΈΠΉ.

Для ИИ здСсь появляСтся понятная Π·Π°Π΄Π°Ρ‡Π°: Π½Π°ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡Π°Ρ‚ΡŒ β€œΡˆΡƒΠΌΠ½ΠΎΠ΅ Π΄Π²ΠΈΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ цСны” ΠΎΡ‚ устойчивой ошибки ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ вСроятности.

Как ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Π½ΠΈΡ‚ΡŒ AI Π½Π° ΠΏΡ€Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠΊΠ΅ (Π±Π΅Π· ΠΌΠ°Π³ΠΈΠΈ)

Рабочая схСма выглядит Ρ‚Π°ΠΊ:

  • ΠŸΡ€ΠΈΠ·Π½Π°ΠΊΠΈ (features): Π΄ΠΈΠ½Π°ΠΌΠΈΠΊΠ° Ρ†Π΅Π½Ρ‹, ΠΎΠ±ΡŠΡ‘ΠΌ/Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ, ΡΠΊΠΎΡ€ΠΎΡΡ‚ΡŒ измСнСния ΠΊΠΎΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²ΠΊΠΈ, Ρ€Π°Π·Π½ΠΈΡ†Π° ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ ΠΏΠ»ΠΎΡ‰Π°Π΄ΠΊΠ°ΠΌΠΈ, врСмя Π΄ΠΎ события, ΡΠ΅Π·ΠΎΠ½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ новостСй.
  • МодСль: Π³Ρ€Π°Π΄ΠΈΠ΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹ΠΉ бустинг/логистичСская рСгрСссия/Π½Π΅ΠΉΡ€ΠΎΡΠ΅Ρ‚ΡŒ (Π²Π°ΠΆΠ½Π΅Π΅ Π½Π΅ класс ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈ, Π° качСство Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… ΠΈ Π²Π°Π»ΠΈΠ΄Π°Ρ†ΠΈΠΈ).
  • ЦСль: ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ· Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‰Π΅ΠΉ вСроятности ΠΈΠ»ΠΈ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‰Π΅Π³ΠΎ Π²ΠΎΠ·Π²Ρ€Π°Ρ‚Π° (expected value) послС комиссий.
  • Π ΠΈΡΠΊβ€‘ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»ΡŒ: Π»ΠΈΠΌΠΈΡ‚Ρ‹ Π½Π° ΠΏΠ»Π΅Ρ‡ΠΎ/ΡΠΊΡΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ†ΠΈΡŽ, ΡƒΡ‡Ρ‘Ρ‚ хвостовых сцСнариСв (ΠΏΡ€Ρ‹ΠΆΠΊΠΈ Ρ†Π΅Π½Ρ‹), ΠΎΠ³Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΊΠΎΠ½Ρ†Π΅Π½Ρ‚Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΏΠΎ событиям.

Бильная ΠΌΡ‹ΡΠ»ΡŒ: Π½Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°Ρ… ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·ΠΎΠ² Π²Ρ‹ΠΈΠ³Ρ€Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ Π½Π΅ Ρ‚ΠΎΡ‚, ΠΊΡ‚ΠΎ β€œΡƒΠ³Π°Π΄Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚β€, Π° Ρ‚ΠΎΡ‚, ΠΊΡ‚ΠΎ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅ ΠΊΠ°Π»ΠΈΠ±Ρ€ΡƒΠ΅Ρ‚ вСроятности ΠΈ ΡƒΠΌΠ΅Π΅Ρ‚ ΡΡ‚Π°Π²ΠΈΡ‚ΡŒ Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ†ΠΈΠΈ.

И Ρ‚ΡƒΡ‚ AI β€” Π½Π΅ Β«ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‰Π΅Π³ΠΎΒ», Π° дисциплина: ΠΊΠ°Π»ΠΈΠ±Ρ€ΠΎΠ²ΠΊΠ°, ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΎΠ±ΡƒΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅, смСщСниС Π²Ρ‹Π±ΠΎΡ€ΠΊΠΈ, ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»ΡŒ качСства.

Π›Π°Ρ‚Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½Ρ‹Π΅: ΠΊΠ°ΠΊ ИИ «сТимаСт» Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ Π² понятныС сигналы

Π›Π°Ρ‚Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹Π΅ (скрытыС) ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½Ρ‹Π΅ β€” это компрСссия Ρ€Π΅Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ. ΠœΡ‹ наблюдаСм тысячи Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΡ‡Π½Ρ‹Ρ… рядов ΠΈ Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ², Π½ΠΎ часто ΠΈΠΌΠΈ Π΄Π²ΠΈΠΆΡƒΡ‚ нСсколько ΠΎΠ±Ρ‰ΠΈΡ… ΠΏΡ€ΠΈΡ‡ΠΈΠ½: Ρ€Π΅ΠΆΠΈΠΌ риска, инфляционныС оТидания, Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ, Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ, ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½Ρ‹ΠΉ Ρ†ΠΈΠΊΠ».

Классика ΠΊΠ²Π°Π½Ρ‚Π° β€” PCA/SVD, Π³Π΄Π΅ ΠΌΡ‹ выдСляСм Π³Π»Π°Π²Π½Ρ‹Π΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠΎΠ½Π΅Π½Ρ‚Ρ‹. Π‘ΠΎΠ²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ ML Ρ€Π°ΡΡˆΠΈΡ€ΡΠ΅Ρ‚ эту идСю: Π³Π»ΡƒΠ±ΠΎΠΊΠΈΠ΅ Π»Π°Ρ‚Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹Π΅ ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈ (Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, Π²Π°Ρ€ΠΈΠ°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Π΅ автоэнкодСры) учатся ΡΡ‚Ρ€ΠΎΠΈΡ‚ΡŒ скрытоС прСдставлСниС Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… Ρ‚Π°ΠΊ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΎΠ½ΠΎ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅ объясняло структуру ΠΈ Π·Π°Π²ΠΈΡΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ ΠΏΡ€ΠΈΠ·Π½Π°ΠΊΠ°ΠΌΠΈ.

Π“Π΄Π΅ это Ρ€Π΅Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΏΠΎΠΌΠΎΠ³Π°Π΅Ρ‚ Π² инвСстициях

  1. Π€Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Π½ΠΎΠ΅ инвСстированиС ΠΈ риск‑модСли. Π›Π°Ρ‚Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹Π΅ Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ часто ловят Ρ‚ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ β€œΠΏΡ€ΠΎΠΏΡƒΡ‰Π΅Π½ΠΎβ€ Ρ€ΡƒΡ‡Π½Ρ‹ΠΌΠΈ Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Π°ΠΌΠΈ: сдвиг Ρ€Π΅ΠΆΠΈΠΌΠ°, ΡΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚ΡƒΡŽ ΠΊΠΎΡ€Ρ€Π΅Π»ΡΡ†ΠΈΡŽ, ΠΊΠΎΠ»Π»Π΅ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΠ΅ ΠΏΠΎΠ²Π΅Π΄Π΅Π½ΠΈΠ΅.
  2. Π‘Π½ΠΈΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ размСрности ΠΏΡ€ΠΈΠ·Π½Π°ΠΊΠΎΠ². ВмСсто сотСн ΡˆΡƒΠΌΠ½Ρ‹Ρ… ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠΊΠ°Ρ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ² β€” 5–20 ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… Π»Π°Ρ‚Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹Ρ… ΠΊΠΎΠΎΡ€Π΄ΠΈΠ½Π°Ρ‚.
  3. РСТимная (regime) Π°Π½Π°Π»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠ°. Π’ 2025 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠ°ΡŽΡ‚ ΠΆΠΈΡ‚ΡŒ скачками: Ρ‚ΠΎ инфляция, Ρ‚ΠΎ ставки, Ρ‚ΠΎ Π³Π΅ΠΎΠΏΠΎΠ»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠ°. Π›Π°Ρ‚Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹Π΅ ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈ Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΎ подходят для выявлСния Ρ€Π΅ΠΆΠΈΠΌΠΎΠ²: risk-on/risk-off, β€œΠ²Ρ‹ΡΠΎΠΊΠ°Ρ Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒβ€, β€œΡΠΆΠ°Ρ‚Π°Ρ Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒβ€.

ΠŸΡ€Π°ΠΊΡ‚ΠΈΡ‡Π΅ΡΠΊΠ°Ρ Ρ€Π°ΠΌΠΊΠ°: ΠΊΠ°ΠΊ Π²Π½Π΅Π΄Ρ€ΡΡ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ Π½Π΅ ΠΎΠ±ΠΆΠ΅Ρ‡ΡŒΡΡ

Π‘ΠΎΠ»ΡŒΡˆΠΈΠ½ΡΡ‚Π²ΠΎ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΎΡˆΠΈΠ±Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΎΠ΄ΠΈΠ½Π°ΠΊΠΎΠ²ΠΎ: ΠΎΠ½ΠΈ строят ΠΊΡ€Π°ΡΠΈΠ²ΡƒΡŽ Π½Π΅ΠΉΡ€ΠΎΡΠ΅Ρ‚ΡŒ, Π° ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΌ ΡƒΠ΄ΠΈΠ²Π»ΡΡŽΡ‚ΡΡ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π½Π° Ρ€Π΅Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΌ счётС всё β€œΠΏΠ»Ρ‹Π²Ρ‘Ρ‚β€. Π’ΠΎΡ‚ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‡ΠΈΠ΅ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π°:

  • ΠžΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Π°Ρ ΠΈΠ½Ρ‚Π΅Ρ€ΠΏΡ€Π΅Ρ‚ΠΈΡ€ΡƒΠ΅ΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ Π½Π° ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ повСдСния: Π΄Π°ΠΆΠ΅ Ссли Π»Π°Ρ‚Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹ΠΉ Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ Π½Π΅ ΠΈΠΌΠ΅Π΅Ρ‚ ΠΈΠΌΠ΅Π½ΠΈ, Π²Ρ‹ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ ΠΏΠΎΠ½ΠΈΠΌΠ°Ρ‚ΡŒ, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΎΠ½ Ρ€Π΅Π°Π³ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ Π½Π° стрСсс (ставки Π²Π²Π΅Ρ€Ρ…, шок Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΠΈ, гэпы ΠΏΠΎ FX).
  • Walk-forward валидация: ΠΎΠ±ΡƒΡ‡ΠΈΠ»ΠΈ Π½Π° ΠΏΡ€ΠΎΡˆΠ»ΠΎΠΌ β€” тСстируйтС Π½Π° Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‰ΠΈΡ… ΠΎΡ‚Ρ€Π΅Π·ΠΊΠ°Ρ…, ΠΈ Ρ‚Π°ΠΊ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎΠΊΡ€Π°Ρ‚Π½ΠΎ.
  • Π‘Ρ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΈΠ·Π½Π°ΠΊΠΎΠ²: Ссли источники Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… ΠΌΠ΅Π½ΡΡŽΡ‚ ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΎΠ³ΠΈΡŽ, Π»Π°Ρ‚Π΅Π½Ρ‚Π½ΠΎΠ΅ пространство Ρ‚ΠΎΠΆΠ΅ β€œΡƒΠ΅Π΄Π΅Ρ‚β€. Π­Ρ‚ΠΎ Π½Π°Π΄ΠΎ ΠΌΠΎΠ½ΠΈΡ‚ΠΎΡ€ΠΈΡ‚ΡŒ.
  • ΠšΠ°Π»ΠΈΠ±Ρ€ΠΎΠ²ΠΊΠ° риска: Π»Π°Ρ‚Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹Π΅ Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ часто ΡƒΠ»ΡƒΡ‡ΡˆΠ°ΡŽΡ‚ ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·, Π½ΠΎ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΡƒΡΠΈΠ»ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΠΎΠ½Ρ†Π΅Π½Ρ‚Ρ€Π°Ρ†ΠΈΡŽ β€” слСдитС Π·Π° экспозициСй ΠΊ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΌΡƒ Ρ€Π΅ΠΆΠΈΠΌΡƒ.

Π€Ρ€Π°Π·Π°, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΡƒΡŽ я ΠΏΠΎΠ²Ρ‚ΠΎΡ€ΡΡŽ ΠΊΠΎΠΌΠ°Π½Π΄Π°ΠΌ: β€œΠ›Π°Ρ‚Π΅Π½Ρ‚Π½Π°Ρ модСль Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ Π½Π΅ ΡƒΠΌΠ½ΠΎΠΉ, Π° устойчивой.”

ΠœΠ°ΠΊΡ€ΠΎΡ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ для ΠΎΡ‚Π±ΠΎΡ€Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ: ΠΏΠΎΡ‡Π΅ΠΌΡƒ сСйчас это снова Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Π΅Ρ‚

ΠœΠ°ΠΊΡ€ΠΎΡƒΡΠ»ΠΎΠ²ΠΈΡ ΡΠΎΠ·Π΄Π°ΡŽΡ‚ расхоТдСния Π² ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ β€” ΠΈ это прСвращаСтся Π² систСмный сигнал для ΠΎΡ‚Π±ΠΎΡ€Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ. ΠšΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π²ΠΎΠ΅ здСсь β€” Π½Π΅ β€œΡƒΠ³Π°Π΄Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ Π’Π’ΠŸβ€, Π° ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ‡ΡƒΠ²ΡΡ‚Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ (exposure) ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π½ΠΎΠΉ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΊ измСнСниям ΠΌΠ°ΠΊΡ€ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½Ρ‹Ρ….

Π’ ΠΊΠΎΠ½Ρ†Π΅ 2025 Π³ΠΎΠ΄Π° это особСнно Π°ΠΊΡ‚ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΏΠΎ Π΄Π²ΡƒΠΌ ΠΏΡ€ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Π°ΠΌ:

  • Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠΈ всё Π΅Ρ‰Ρ‘ ΠΆΠΈΠ²ΡƒΡ‚ Π² ΠΌΠΈΡ€Π΅ высокой нСопрСдСлённости ΠΏΠΎ ставкам ΠΈ инфляции;
  • ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Ρ€Π΅Π°Π³ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ Π½Π° ΠΎΠ΄Π½ΠΈ ΠΈ Ρ‚Π΅ ΠΆΠ΅ ΠΌΠ°ΠΊΡ€ΠΎΡˆΠΎΠΊΠΈ ΠΎΡ‡Π΅Π½ΡŒ ΠΏΠΎ-Ρ€Π°Π·Π½ΠΎΠΌΡƒ (ΠΌΠ°Ρ€ΠΆΠΈΠ½Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ, Π΄ΠΎΠ»Π³, Π²Π°Π»ΡŽΡ‚Π½Π°Ρ Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ°, Ρ†Π΅ΠΏΠΎΡ‡ΠΊΠΈ поставок).

Как строится макро‑факторная модСль ΠΎΡ‚Π±ΠΎΡ€Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ

Π‘Ρ…Π΅ΠΌΠ° ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ такая:

  1. Π‘Π΅Ρ€Ρ‘ΠΌ ΠΌΠ°ΠΊΡ€ΠΎΠΏΡ€ΠΈΠ·Π½Π°ΠΊΠΈ: инфляция, ставки, ΠΊΡ€ΠΈΠ²Ρ‹Π΅ доходности, Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Π½Π° ΡΡ‹Ρ€ΡŒΡ‘, индСксы Π΄Π΅Π»ΠΎΠ²ΠΎΠΉ активности, ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½Ρ‹Π΅ спрэды, Π²Π°Π»ΡŽΡ‚Π½Ρ‹Π΅ ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠΊΠ°Ρ‚ΠΎΡ€Ρ‹.
  2. Π‘Ρ‚Ρ€ΠΎΠΈΠΌ модСль, которая ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°Π΅Ρ‚ ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΠΌΡƒΡŽ ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΊ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΡƒ ΠΊΠ°ΠΊ Ρ„ΡƒΠ½ΠΊΡ†ΠΈΡŽ макросдвигов.
  3. ΠŸΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π°Π΅ΠΌ скоринг ΠΈ собираСм ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ: ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΊΡƒΠΏΠ»Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅/ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‘Π½Π½Ρ‹Π΅ Ρ‡ΡƒΠ²ΡΡ‚Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°Ρ‘ΠΌ, Π½Π΅Π΄ΠΎΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‘Π½Π½Ρ‹Π΅ β€” ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Π΅ΠΌ.

Π—Π΄Π΅ΡΡŒ ΡƒΠ΄ΠΎΠ±Π½ΠΎ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ нСсколько сСмСйств ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»Π΅ΠΉ (ΠΎΡ‚ Π»ΠΈΠ½Π΅ΠΉΠ½Ρ‹Ρ… Π΄ΠΎ Π½Π΅Π»ΠΈΠ½Π΅ΠΉΠ½Ρ‹Ρ…), Π° Π·Π°Ρ‚Π΅ΠΌ ΡΡ€Π°Π²Π½ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ:

  • ΠΎΠ±ΡŠΡΡΠ½ΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ;
  • ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ коэффициСнтов;
  • качСство out-of-sample;
  • Ρ‚Ρ€Π°Π½Π·Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Π΅ ΠΈΠ·Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΊΠΈ послС рСбалансировки.

ИИ-слой: Π³Π΄Π΅ машинноС ΠΎΠ±ΡƒΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ добавляСт точности

ML особСнно ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π΅Π½ Π² Ρ‚Ρ€Ρ‘Ρ… мСстах:

  • ΠΠ΅Π»ΠΈΠ½Π΅ΠΉΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ: рСакция Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ Π½Π° ΠΌΠ°ΠΊΡ€ΠΎ часто Π½Π΅ Π»ΠΈΠ½Π΅ΠΉΠ½Π° (Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, рост ставок β€œΡƒΠ±ΠΈΠ²Π°Π΅Ρ‚β€ Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹Π΅ сСктора ΠΏΠΎ-Ρ€Π°Π·Π½ΠΎΠΌΡƒ ΠΈ ΠΏΠΎ ΠΏΠΎΡ€ΠΎΠ³Π°ΠΌ).
  • ВзаимодСйствия Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ²: ставка Γ— ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½Ρ‹ΠΉ спрэд Γ— Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ β€” вмСстС Π΄Π°ΡŽΡ‚ эффСкт, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ ΠΏΠΎ ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ Π½Π΅ ΠΏΠΎΠΉΠΌΠ°Ρ‚ΡŒ.
  • БмСшСниС частот: ΠΌΠ°ΠΊΡ€ΠΎΠ΄Π°Π½Π½Ρ‹Π΅ выходят Ρ€Π΅Π΄ΠΊΠΎ, Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΡ‡Π½Ρ‹Π΅ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Π΅ β€” ΠΊΠ°ΠΆΠ΄ΡƒΡŽ ΠΌΠΈΠ½ΡƒΡ‚Ρƒ. ML ΠΏΠΎΠΌΠΎΠ³Π°Π΅Ρ‚ Π°ΠΊΠΊΡƒΡ€Π°Ρ‚Π½ΠΎ ΡΠΎΠ±ΠΈΡ€Π°Ρ‚ΡŒ сигнал, Π½Π΅ прСвращая модСль Π² Π³Π΅Π½Π΅Ρ€Π°Ρ‚ΠΎΡ€ ΡˆΡƒΠΌΠ°.

Бильная позиция: ΠΌΠ°ΠΊΡ€ΠΎΡ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ β€” это ΠΎΠ΄ΠΈΠ½ ΠΈΠ· самых β€œΡ‡Π΅ΡΡ‚Π½Ρ‹Ρ…β€ способов объяснимого AI‑инвСстирования. Π”Π°, Ρ‚Π°ΠΌ мСньшС ΠΌΠ°Π³ΠΈΠΈ, Π½ΠΎ большС управляСмости.

Как ΡΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‚ΡŒ всё Π² ΠΎΠ΄Π½Ρƒ систСму: ΠΎΡ‚ вСроятностСй ΠΊ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŽ

Единая Π°Ρ€Ρ…ΠΈΡ‚Π΅ΠΊΡ‚ΡƒΡ€Π° AI‑инвСстирования β€” это ΠΊΠΎΠ½Π²Π΅ΠΉΠ΅Ρ€: Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Π΅ β†’ сигналы β†’ риск β†’ исполнСниС. Π’Ρ€ΠΈ Ρ‚Π΅ΠΌΡ‹ ΠΈΠ· ΠΏΠΎΠ΄Π±ΠΎΡ€ΠΊΠΈ Π»ΠΎΠ³ΠΈΡ‡Π½ΠΎ Π·Π°Π½ΠΈΠΌΠ°ΡŽΡ‚ свои мСста.

1) Π”Π°Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΠ·Π½Π°ΠΊΠΈ

  • Π Ρ‹Π½ΠΊΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·ΠΎΠ²: Ρ†Π΅Π½Ρ‹ вСроятностСй, спрэды, Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ.
  • Π Ρ‹Π½ΠΎΡ‡Π½Ρ‹Π΅ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Π΅: доходности, ΠΎΠ±ΡŠΡ‘ΠΌΡ‹, Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ, коррСляции.
  • ΠœΠ°ΠΊΡ€ΠΎ: ставки, инфляция, спрэды, ΡΡ‹Ρ€ΡŒΡ‘, FX.

Главная идСя: Π½Π΅ ΡΠΎΠ±ΠΈΡ€Π°Ρ‚ΡŒ β€œΠ²ΡΡ‘ подряд”, Π° ΡΠΎΠ±ΠΈΡ€Π°Ρ‚ΡŒ Ρ‚ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΎΠ±Π½ΠΎΠ²Π»ΡΡ‚ΡŒ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΡΡ‚ΡŒ.

2) Π‘ΠΈΠ³Π½Π°Π»Ρ‹: Π»Π°Ρ‚Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹Π΅ ΠΈ ΠΌΠ°ΠΊΡ€ΠΎ

  • ЛатСнтная модСль строит ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°ΠΊΡ‚Π½ΠΎΠ΅ прСдставлСниС Ρ€Π΅ΠΆΠΈΠΌΠ° Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°.
  • ΠœΠ°ΠΊΡ€ΠΎβ€‘ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΡŒ Π΄Π°Ρ‘Ρ‚ скоринг ΠΏΠΎ акциям/сСкторами.
  • МодСль для Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠΎΠ² ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·ΠΎΠ² ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°Π΅Ρ‚ ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΠΌΡƒΡŽ ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ ставки (EV) ΠΈ риск скачков.

3) ΠŸΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ ΠΈ риск

Риск‑управлСниС Π² AI‑инвСстициях β€” это Π½Π΅ β€œΠΏΠΎΡΠ»Π΅ модСли”. Π­Ρ‚ΠΎ Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈ.

  • Π›ΠΈΠΌΠΈΡ‚Ρ‹ ΠΊΠΎΠ½Ρ†Π΅Π½Ρ‚Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΈ: Π½Π° ΠΎΠ΄ΠΈΠ½ сСктор, страну, событиС.
  • ΠžΠ³Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‡Π΅Π½ΠΈΡ ΠΏΠΎ ликвидности: Ссли сигнал Ρ‚Ρ€Π΅Π±ΡƒΠ΅Ρ‚ частых рСбалансов β€” ΠΎΠ½ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΎΡ‡Π΅Π½ послС комиссий.
  • Π‘Ρ†Π΅Π½Π°Ρ€Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·: Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ с ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ΠΌ ΠΏΡ€ΠΈ ростС ставок Π½Π° 1 ΠΏ.ΠΏ., скачкС Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ, стрСсс‑двиТСнии Π²Π°Π»ΡŽΡ‚.

4) ИсполнСниС ΠΈ ΠΌΠΎΠ½ΠΈΡ‚ΠΎΡ€ΠΈΠ½Π³

Π’ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡Π°Π΅Ρ‚ ΠΏΡ€ΠΎΡ„Π΅ΡΡΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ ΠΏΠΎΠ΄Ρ…ΠΎΠ΄ ΠΎΡ‚ красивого Π½ΠΎΡƒΡ‚Π±ΡƒΠΊΠ°:

  • ΠΌΠΎΠ½ΠΈΡ‚ΠΎΡ€ΠΈΠ½Π³ Π΄Ρ€Π΅ΠΉΡ„Π° Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… (data drift);
  • ΠΌΠΎΠ½ΠΈΡ‚ΠΎΡ€ΠΈΠ½Π³ Π΄Ρ€Π΅ΠΉΡ„Π° ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈ (model drift);
  • ΠΆΡƒΡ€Π½Π°Π» Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΉ (ΠΏΠΎΡ‡Π΅ΠΌΡƒ модСль Ρ‚Π°ΠΊ Ρ€Π΅ΡˆΠΈΠ»Π°);
  • Π°Π»Π΅Ρ€Ρ‚Ρ‹ ΠΏΠΎ ΡƒΡ…ΡƒΠ΄ΡˆΠ΅Π½ΠΈΡŽ ΠΊΠ°Π»ΠΈΠ±Ρ€ΠΎΠ²ΠΊΠΈ вСроятностСй.

БыстрыС ΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚Ρ‹ Π½Π° частыС вопросы (ΠΊΠ°ΠΊ Π² поискС)

AI Π΄Π΅ΠΉΡΡ‚Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΏΠΎΠΌΠΎΠ³Π°Π΅Ρ‚ Β«ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊΒ»?

AI ΠΏΠΎΠΌΠΎΠ³Π°Π΅Ρ‚ Π½Π΅ β€œΡƒΠ³Π°Π΄Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒβ€, Π° систСмно ΡƒΠ»ΡƒΡ‡ΡˆΠ°Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ· вСроятностСй ΠΈ Π²Ρ‹ΡΠ²Π»ΡΡ‚ΡŒ устойчивыС зависимости. Π­Ρ‚ΠΎ мСньшС ΠΏΠΎΡ…ΠΎΠΆΠ΅ Π½Π° пророчСство ΠΈ большС β€” Π½Π° ΠΈΠ½ΠΆΠ΅Π½Π΅Ρ€Π½ΡƒΡŽ ΠΎΠΏΡ‚ΠΈΠΌΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡŽ.

Π§Ρ‚ΠΎ Π²Ρ‹Π±Ρ€Π°Ρ‚ΡŒ: нСйросСти ΠΈΠ»ΠΈ классичСскиС ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈ?

ΠΠ°Ρ‡ΠΈΠ½Π°Ρ‚ΡŒ стоит с простого ΠΈ устойчивого. Часто бустинг ΠΈΠ»ΠΈ рСгуляризованная рСгрСссия Π΄Π°ΡŽΡ‚ ΠΏΠΎΡ‡Ρ‚ΠΈ Ρ‚ΠΎΡ‚ ΠΆΠ΅ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΈ Π½Π΅ΠΉΡ€ΠΎΡΠ΅Ρ‚ΡŒ, Π½ΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΡ‰Π΅ Π² ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»Π΅. ΠΠ΅ΠΉΡ€ΠΎΡΠ΅Ρ‚ΡŒ ΠΈΠΌΠ΅Π΅Ρ‚ смысл, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ, структура слоТная, ΠΈ Ρƒ вас Π΅ΡΡ‚ΡŒ Π·Ρ€Π΅Π»Ρ‹ΠΉ MLOps.

Π“Π΄Π΅ Ρ‡Π°Ρ‰Π΅ всСго Ρ‚Π΅Ρ€ΡΡŽΡ‚ дСньги?

  • ΠΈΠ³Π½ΠΎΡ€ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ Ρ‚Ρ€Π°Π½Π·Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Π΅ ΠΈΠ·Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΊΠΈ;
  • ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΎΠ±ΡƒΡ‡Π°ΡŽΡ‚ ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈ Π½Π° β€œΠΊΡ€Π°ΡΠΈΠ²ΠΎΠΌ ΠΏΡ€ΠΎΡˆΠ»ΠΎΠΌβ€;
  • ΡΠΌΠ΅ΡˆΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ нСсогласованныС источники Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ…;
  • Π½Π΅ ΠΏΠΎΠ½ΠΈΠΌΠ°ΡŽΡ‚, ΠΊΠ°ΠΊΠΎΠΉ риск Π½Π° самом Π΄Π΅Π»Π΅ нСсёт сигнал.

Π§Ρ‚ΠΎ Π΄Π΅Π»Π°Ρ‚ΡŒ дальшС, Ссли Π²Ρ‹ строитС AI‑подход ΠΊ инвСстициям

Если Π²Ρ‹ слСдитС Π·Π° сСриСй Β«Π˜ΡΠΊΡƒΡΡΡ‚Π²Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ ΠΈΠ½Ρ‚Π΅Π»Π»Π΅ΠΊΡ‚ Π² финансовых инвСстициях», Ρ‚ΠΎ эта Π·Π°ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΊΠ° β€” ΠΏΡ€ΠΎ ΠΎΠ΄Π½Ρƒ ΠΌΡ‹ΡΠ»ΡŒ: ΡΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ систСмы ΡΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΈΠ· Π½Π΅ΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΈΡ… дисциплин, Π° Π½Π΅ ΠΈΠ· ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΉ β€œΡΡƒΠΏΠ΅Ρ€ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈβ€. Π Ρ‹Π½ΠΊΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·ΠΎΠ² ΡƒΡ‡Π°Ρ‚ точности вСроятностСй. Π›Π°Ρ‚Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹Π΅ ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΠΈ ΡƒΡ‡Π°Ρ‚ Π²ΠΈΠ΄Π΅Ρ‚ΡŒ Ρ€Π΅ΠΆΠΈΠΌΡ‹. ΠœΠ°ΠΊΡ€ΠΎΡ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ ΡƒΡ‡Π°Ρ‚ ΡΠ²ΡΠ·Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ экономику ΠΈ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π² объяснимой Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ΅.

Π₯ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΈΠΉ ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠΉ шаг β€” Π²Ρ‹Π±Ρ€Π°Ρ‚ΡŒ ΠΎΠ΄ΠΈΠ½ ΠΊΠΎΠ½Ρ‚ΡƒΡ€ ΠΈ довСсти Π΅Π³ΠΎ Π΄ΠΎ ΠΏΡ€ΠΎΠΌΡ‹ΡˆΠ»Π΅Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ качСства:

  1. ΠžΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚Π΅ класс Π·Π°Π΄Π°Ρ‡: вСроятности событий, ΠΎΡ‚Π±ΠΎΡ€ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ, Ρ€Π΅ΠΆΠΈΠΌΠ½Ρ‹ΠΉ риск.
  2. Π‘ΠΎΠ±Π΅Ρ€ΠΈΡ‚Π΅ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ Π½Π°Π±ΠΎΡ€ устойчивых Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ….
  3. Π‘Π΄Π΅Π»Π°ΠΉΡ‚Π΅ baselineβ€‘ΠΌΠΎΠ΄Π΅Π»ΡŒ, Π·Π°Ρ‚Π΅ΠΌ ΡƒΠ»ΡƒΡ‡ΡˆΠ°ΠΉΡ‚Π΅.
  4. ВстройтС Ρ€ΠΈΡΠΊβ€‘ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»ΡŒ ΠΈ ΠΌΠΎΠ½ΠΈΡ‚ΠΎΡ€ΠΈΠ½Π³ Π΄ΠΎ запуска.

Π Ρ‹Π½ΠΊΠΈ Π² 2026 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ Π½Π΅ Β«ΠΏΡ€ΠΎ ΠΎΠ΄ΠΈΠ½ большой ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·Β», Π° ΠΏΡ€ΠΎ качСство ΠΌΠ°Π»Π΅Π½ΡŒΠΊΠΈΡ… Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΉ, принятых ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Ρ€Π°Π· подряд. Π“Π΄Π΅ Ρƒ вас сСйчас слабоС мСсто: Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Π΅, модСль, риск ΠΈΠ»ΠΈ исполнСниС?