RMJDT: Stablecoin Ringgit Baharu & Peranan AI Dalam Kewangan

AI dalam Perkhidmatan Kewangan (Bank, Insurans, Fintek)••By 3L3C

Pelancaran RMJDT di Johor membuka fasa baharu stablecoin ringgit. Begini cara bank, insurans dan fintech boleh gunakan AI untuk jadikannya selamat dan berdaya saing.

RMJDTstablecoin ringgitZetrixAI dalam kewangansandbox digital assetfintech Malaysiablockchain Malaysia
Share:

RMJDT, Zetrix dan AI: Kenapa Langkah Johor Ini Perlu Diambil Serius

Satu hakikat yang ramai terlepas pandang: stablecoin global seperti USDT dan USDC sudah mencecah ratusan bilion dolar dalam edaran, dan sebahagian besar aliran tunai rentas sempadan kripto berlaku melalui stablecoin – bukan Bitcoin. Sekarang, Malaysia masuk gelanggang secara lebih serius dengan pelancaran RMJDT, stablecoin disokong ringgit di atas rantaian blok Zetrix, di bawah National Digital Asset Sandbox.

Ini bukan sekadar projek kripto baharu. Ia datang dengan sokongan institusi, diketuai Tunku Ismail Ibni Sultan Ibrahim (TMJ) melalui Bullish Aim Sdn Bhd, dan disusun selari dengan Dasar Aset Digital Kebangsaan. Dalam konteks lebih besar, langkah ini bergerak seiring dengan satu lagi trend besar di Malaysia: penggunaan AI dalam sektor kewangan untuk pematuhan, pengurusan risiko dan pengesanan penipuan.

Artikel ini menghuraikan apa sebenarnya RMJDT, bagaimana ia berkait dengan infrastruktur rantaian blok negara, dan yang lebih penting – bagaimana bank, insurans dan fintech di Malaysia boleh gunakan AI untuk menjadikan stablecoin ini benar‑benar selamat, berdaya saing dan relevan untuk perniagaan.

Apa Itu RMJDT dan Kenapa Johor Menjadi Tapak Permulaan

RMJDT ialah stablecoin disokong ringgit (MYR) yang dikeluarkan di atas rantaian blok Zetrix, iaitu rangkaian Layer 1 yang menjadi teras Malaysia Blockchain Infrastructure.

Beberapa ciri utama RMJDT:

  • Disandarkan kepada ringgit – setiap token sepatutnya mewakili nilai ringgit 1:1 (secara konsep).
  • Dikeluarkan oleh Bullish Aim Sdn Bhd – diketuai dan dimiliki TMJ, sebagai penerbit dan pengendali projek.
  • Beroperasi di bawah National Digital Asset Sandbox – dibawah pemantauan pihak berkuasa nasional untuk ujian terkawal.
  • Disasarkan untuk penyelesaian dagangan rentas sempadan dan FDI – menjadikan ringgit boleh diwakili secara digital di rantaian blok untuk urus niaga antarabangsa.

Ringkasnya, RMJDT cuba menjawab dua masalah besar:

  1. Bagaimana membawa ringgit ke dunia rantaian blok secara teratur dan patuh undang‑undang?
  2. Bagaimana memudahkan dagangan rentas sempadan dan aliran dana pelabur asing tanpa melepaskan kawalan kawal selia?

Saya berpendapat, Johor dipilih sebagai tapak permulaan kerana faktor kombinasi: kepimpinan negeri yang pro‑inovasi, kedudukan geografi berhampiran Singapura, dan potensi ekosistem pelaburan yang besar.

Peranan Zetrix & Perbendaharaan Digital: Mengukuhkan Infrastruktur

Projek ini bukan sekadar terbit token dan tunggu orang guna. Ia datang bersama satu pelan infrastruktur:

  • Penubuhan Digital Asset Treasury Company oleh Bullish Aim.
  • Modal permulaan RM500 juta dalam token Zetrix, dengan sasaran meningkat ke RM1 bilion.
  • Token ini akan di‑staking untuk menyokong sehingga 10% validator node pada Malaysia Blockchain Infrastructure.
  • Matlamatnya termasuk menstabilkan yuran gas dan mengukuhkan keselamatan rangkaian.

Dalam rantaian blok, validator dan yuran gas adalah tulang belakang operasi. Bila penerbit stablecoin sendiri menjadi penyumbang utama kepada keselamatan dan kestabilan rangkaian, beberapa kesan positif boleh berlaku:

  1. Yuran transaksi lebih stabil – penting untuk urus niaga perusahaan (B2B) dan institusi yang perlukan kos boleh dijangka.
  2. Rangkaian lebih tahan serangan – lebih banyak validator berkualiti, lebih susah rangkaian digodam atau dimanipulasi.
  3. Penyelarasan insentif – kejayaan rangkaian dan kejayaan RMJDT bergerak seiring.

Model ini bukan asing. Ia mencontohi amalan syarikat seperti MicroStrategy dalam memegang aset digital sebagai aset perbendaharaan jangka panjang, dan pemain infrastruktur kripto lain yang melabur terus dalam rangkaian yang mereka guna.

“Sebagai penerbit RMJDT, kami melihat penubuhan perbendaharaan token Zetrix sebagai satu keperluan strategik,” jelas TMJ, menegaskan keperluan kestabilan operasi dan penjajaran dengan rantaian blok nasional.

Ini memberi mesej jelas kepada bank dan institusi kewangan: projek stablecoin ini bukan eksperimen kecil‑kecilan. Ia dibina dengan mentaliti infrastruktur.

Dimensi AI: Di Mana Kecerdasan Buatan Masuk Dalam Cerita Stablecoin

Di atas kertas, stablecoin kelihatan mudah: 1 token, 1 ringgit. Dalam realiti, pengurusan stablecoin yang patuh undang‑undang memerlukan tiga lapisan utama:

  1. Kawalan risiko dan kecairan bilik belakang (treasury & liquidity management)
  2. Pematuhan dan pencegahan jenayah kewangan
  3. Pemantauan operasi rangkaian dan tingkah laku pengguna

Ketiga‑tiga lapisan ini ialah tempat AI dalam perkhidmatan kewangan benar‑benar membawa nilai. Bank Malaysia sudah menggunakan AI untuk pengesanan penipuan kad, scoring kredit dan chatbot. Logiknya sama boleh diguna pakai untuk stablecoin seperti RMJDT.

1. AI Untuk AML, KYC dan Pengesanan Penipuan Stablecoin

Stablecoin berisiko tinggi kalau tidak ditapis: ia boleh jadi saluran pindahan wang haram atau pembiayaan aktiviti terlarang. Di sini AI boleh jadi “mata dan telinga” digital untuk penerbit, bank dan regulator.

Contoh kegunaan:

  • AI transaction monitoring:
    • Mengimbas corak transaksi on‑chain dan off‑chain secara masa nyata.
    • Menggunakan model anomali untuk mengesan pola pelik – contohnya akaun baharu yang tiba‑tiba memindahkan jumlah besar ke dompet berisiko.
  • Behavioral analytics:
    • Mencipta profil tingkah laku “normal” bagi pedagang, pelabur institusi atau pelanggan runcit.
    • Menandakan transaksi yang menyimpang jauh daripada profil tersebut sebagai kes untuk siasatan.
  • AI‑enhanced KYC:
    • Pengesahan dokumen identiti automatik, pengesanan manipulasi imej (deepfake) semasa onboarding.
    • Pencocokan nama dengan senarai sekatan, PEP dan watchlist secara pintar.

Bagi bank dan institusi yang bercadang menyokong RMJDT (contoh: sebagai saluran pembayaran atau produk kustodi), integrasi AI sebegini bukan lagi “nice to have”. Ia hampir wajib untuk menangani risiko reputasi dan kawal selia.

2. AI Dalam Pengurusan Kecairan dan Risiko Pasaran Stablecoin

Satu lagi cabaran stablecoin: menjaga peg 1:1 dan kecairan. Walaupun RMJDT berada dalam sandbox dengan kawalan ketat, bila skala meningkat, soalan seperti “berapa banyak rizab tunai atau instrumen pasaran wang perlu disimpan?” menjadi kritikal.

AI boleh membantu di sini melalui:

  • Model ramalan aliran keluar masuk (inflow/outflow forecasting) menggunakan data sejarah on‑chain dan data makroekonomi.
  • Stress testing automatik: apa akan jadi pada kecairan jika terdapat kejutan pasaran (contoh: kejatuhan kripto utama, perubahan kadar faedah, news shock)?
  • Pengoptimuman portfolio rizab: menyeimbangkan antara pulangan (misalnya sukuk, instrumen pasaran wang Islamik) dan keperluan kecairan tinggi.

Bagi bank Islam atau institusi patuh syariah, gabungan AI + stablecoin + instrumen syariah membuka peluang produk baru – contohnya dompet stablecoin patuh syariah dengan pengurusan rizab dioptimumkan AI.

3. AI Untuk Kesihatan Rangkaian dan Governans On‑Chain

Dengan Bullish Aim bercadang menyokong sehingga 10% validator node, ada satu lagi peluang besar: pemantauan rangkaian (network monitoring) berasaskan AI.

Contoh aplikasi:

  • Menggunakan AI ops untuk memantau prestasi node, latensi, downtime dan cuba meramal kegagalan sebelum berlaku.
  • Menganalisis on‑chain governance – siapa undi apa, bagaimana keputusan mempengaruhi keselamatan dan kos transaksi.
  • Mengesan aktiviti konsentrasi kuasa yang boleh mengancam desentralisasi.

Bagi penyedia infrastruktur, bank yang mempertimbangkan node sendiri, atau syarikat teknologi kewangan, insight sebegini bernilai tinggi untuk membuat keputusan penyertaan rangkaian.

Impak Kepada Bank, Insurans dan Fintech di Malaysia

Realiti sekarang: Malaysia sudah agresif menggunakan AI dalam kewangan – dari pengesanan fraud kad, chatbot perbankan, hingga scoring pinjaman SME. Kemunculan RMJDT di atas Zetrix di dalam sandbox menambah satu lagi “tapak uji kaji” untuk inovasi.

Bagaimana Bank Boleh Manfaatkan RMJDT + AI

Beberapa senario praktikal:

  1. Pembayaran rentas sempadan kos rendah

    • Bank memanfaatkan RMJDT sebagai “lapisan penyelesaian” rentas sempadan, contohnya Johor – Singapura – Indonesia.
    • AI digunakan untuk pemadanan transaksi, pemantauan AML masa nyata dan pengesanan corak penipuan rentas negara.

  2. Produk pengurusan tunai korporat

    • Menawarkan akaun korporat di mana baki tunai sebahagiannya diwakili oleh RMJDT untuk tujuan pembayaran segera.
    • AI mengoptimumkan pergerakan antara akaun fiat dan stablecoin bagi mengurangkan baki tidak aktif dan memaksimumkan pulangan.

  3. Pilot projek CBDC + stablecoin

    • Dengan BNM juga meneroka CBDC wholesal, bank boleh uji integrasi antara infrastruktur CBDC, stablecoin seperti RMJDT, dan enjin AI risiko tunggal.

Bagaimana Syarikat Insurans Boleh Mengambil Peluang

Insurans mungkin nampak jauh dari stablecoin, tapi sebenarnya:

  • Tuntutan rentas sempadan (contoh: insurans perjalanan atau maritim) boleh dibayar dalam RMJDT untuk mempercepatkan penyelesaian, sementara AI mengesahkan kesahihan tuntutan melalui analitik data dan pengesanan penipuan.
  • Produk mikroinsurans digital yang dikaitkan dengan dompet stablecoin – premium kecil, kerap, dan automasi tuntutan menggunakan kontrak pintar + AI.

Peluang Besar Untuk Fintech & Startup

Bagi fintech, ini hampir seperti “papan pasir” (sandbox) yang sempurna:

  • Pembayaran runcit berasaskan stablecoin dengan skor risiko dinamik menggunakan AI bagi setiap transaksi.
  • Lending berasaskan aset digital – contohnya pinjaman jangka pendek dengan cagaran RMJDT, di mana model AI menilai risiko dalam masa nyata.
  • Wealthtech yang menggabungkan aset tradisional, stablecoin dan tokenisasi sukuk dalam satu aplikasi dengan robo‑advisor dipacu AI.

Siapa yang bergerak awal dalam gabungan AI + stablecoin + infrastruktur rantaian blok nasional berpotensi menjadi rujukan bukan sahaja di Malaysia, malah di rantau ASEAN.

Apa Yang Perlu Diberi Perhatian: Risiko dan Realiti Kawal Selia

Walaupun naratifnya positif, pemain industri tak boleh pandang ringan beberapa isu penting:

  1. Kejelasan kawal selia

    • RMJDT beroperasi dalam sandbox – ini bermaksud ada batasan, syarat laporan dan parameter tertentu.
    • Bank dan fintech perlu memahami had penggunaan, keperluan pelaporan dan cara integrasi yang patuh.

  2. Risiko reputasi

    • Kegagalan mengurus penipuan atau kes AML berkait stablecoin boleh menjejaskan kepercayaan bukan sahaja kepada penerbit, tetapi kepada ekosistem aset digital Malaysia secara keseluruhan.
    • Sebab itu strategi AI untuk pematuhan perlu dirancang dari hari pertama, bukan dikutip kemudian.

  3. Keselamatan siber dan kustodi

    • Dompet, bursa dan penyedia kustodi yang menyokong RMJDT perlu menggabungkan threat intelligence berasaskan AI untuk mengesan serangan, phishing dan kompromi akaun.
    • Integrasi dengan pembekal kustodi institusi tempatan yang sedang membangunkan perkhidmatan aset digital juga penting.

  4. Persepsi pengguna runcit

    • Pengguna biasa mungkin masih keliru antara stablecoin, kripto spekulatif dan penipuan pelaburan.
    • Di sinilah chatbot pintar, pembantu kewangan maya dan kandungan pendidikan berasaskan AI boleh digunakan oleh bank dan fintech untuk mendidik pelanggan dalam bahasa yang mudah difahami.

Saya cenderung berpihak pada pandangan ini: projek sebegini patut dilaksanakan secara agresif, tetapi dengan kawal selia dan AI sebagai dua benteng utama.

Langkah Seterusnya Untuk Bank, Insurans & Fintech di Malaysia

RMJDT di Johor bukan penamat – ia permulaan. Dalam beberapa bulan dan tahun akan datang, kita boleh jangka lebih banyak:

  • Pilot projek stablecoin lain berdenominasi MYR.
  • Pengumuman lanjut BNM tentang tokenisasi dan CBDC.
  • Integrasi lebih rapat antara sistem perbankan tradisional dan infrastruktur seperti Zetrix.

Bagi anda yang berada dalam bank, syarikat insurans atau fintech, beberapa langkah praktikal yang wajar dipertimbangkan sekarang:

  1. Bina “view” dalaman tentang stablecoin MYR
    Bentuk jawatankuasa kecil (risk, compliance, innovation) untuk menilai bagaimana stablecoin seperti RMJDT boleh menambah nilai kepada pelanggan korporat dan runcit anda.

  2. Audit keupayaan AI sedia ada
    Lihat sejauh mana enjin AI AML, fraud dan risiko anda boleh diadaptasi kepada aset on‑chain. Jika belum bersedia, ini masa sesuai untuk mula.

  3. Rancang sandbox anda sendiri
    Sertai atau bentuk projek perintis kecil bersama rakan ekosistem: penerbit stablecoin, penyedia infrastruktur, atau regulator. Fokus kepada satu use case yang jelas – contohnya pembayaran rentas sempadan SME.

  4. Bangunkan pengalaman pelanggan yang telus
    Gunakan AI (chatbot, explainable AI) untuk menerangkan kepada pelanggan bagaimana stablecoin digunakan, bagaimana data mereka dilindungi, dan apakah risiko yang wajar mereka fahami.

Malaysia sudah pun dikenali sebagai antara pasaran paling pantas mengguna pakai AI dalam kewangan. Dengan kehadiran RMJDT di atas Zetrix dalam National Digital Asset Sandbox, kita sedang menambah satu lagi lapisan penting: “AI‑ready” digital ringgit di atas infrastruktur rantaian blok negara.

Persoalannya bukan lagi sama ada stablecoin akan relevan untuk bank, insurans dan fintech – tetapi siapa yang akan bergerak cukup awal untuk membina kelebihan kompetitif bila dunia on‑chain dan AI ini menjadi arus perdana.