MYR Stablecoin, Blockchain & AI: Masa Depan Kewangan Malaysia

AI dalam Perkhidmatan Kewangan (Bank, Insurans, Fintek)••By 3L3C

MYR stablecoin Capital A–Standard Chartered boleh jadi asas Ringgit digital untuk AI dalam bank, insurans dan fintech. Inilah impak dan peluangnya.

MYR stablecoinAI dalam kewanganblockchain MalaysiaBank Negara MalaysiaCapital AStandard Chartereddigital asset innovation
Share:

MYR Stablecoin, Blockchain & AI: Masa Depan Kewangan Malaysia

Pada suku akhir 2025, hampir semua bank besar di Malaysia melaporkan kenaikan peruntukan bajet AI dan data lebih 30–50% berbanding dua tahun lepas. Dalam masa yang sama, Bank Negara Malaysia (BNM) menggerakkan projek aset digital, tokenisasi dan stablecoin melalui pelbagai sandbox dan inisiatif percubaan.

Realitinya, transformasi kewangan di Malaysia bukan lagi tentang apps yang cantik semata-mata. Ia tentang bagaimana AI, blockchain dan stablecoin bergabung untuk ubah cara bank, insurans dan fintech mengurus risiko, kecairan dan pengalaman pelanggan.

Pengumuman terbaharu kerjasama Capital A (kumpulan di belakang AirAsia) dan Standard Chartered Malaysia untuk meneroka stablecoin Ringgit (MYR) di bawah Digital Asset Innovation Hub (DAIH) BNM adalah contoh jelas hala tuju ini. Ini bukan sekadar projek kripto baru; ini percubaan serius ke arah digital Ringgit yang dikawal selia, yang boleh bercakap secara langsung dengan sistem AI dan automasi kewangan sedia ada.

Dalam artikel ini, saya akan huraikan:

  • Apa sebenarnya yang cuba dibuat oleh Capital A & Standard Chartered dengan MYR stablecoin
  • Mengapa ia penting untuk bank, insurans dan fintech yang sedang membina strategi AI
  • Use case praktikal: dari treasury, pembayaran rantaian bekalan, sehinggalah insurans dan BNPL
  • Apa langkah praktikal yang pemain industri perlu ambil sekarang, sebelum stablecoin Ringgit menjadi arus perdana

Apa Sebenarnya Projek MYR Stablecoin Ini?

Ringkasnya: Standard Chartered Malaysia dicadangkan sebagai penerbit stablecoin berdenominasi Ringgit, manakala Capital A menjadi pengguna dan pembina use case dunia sebenar, semuanya diuji dalam rangka kerja DAIH BNM.

Beberapa perkara utama dari LOI (Letter of Intent) ini:

  • Standard Chartered Malaysia akan:

    • Mereka bentuk struktur MYR stablecoin (model cagaran, tadbir urus, pengurusan rizab)
    • Mengendalikan fasa ujian dan penghantaran teknikal
    • Memastikan pematuhan kawal selia di bawah pengawasan BNM

  • Capital A dan kumpulan syarikatnya akan:

    • Membangun dan menguji aplikasi sebenar yang menggunakan stablecoin ini
    • Menjalankan pilot dalam operasi perusahaan (contoh: pembayaran vendor, settlement rakan kongsi, loyalty & travel ecosystem)

  • DAIH BNM pula berfungsi sebagai:

    • Platform kawal selia untuk reka bentuk dan ujian aset digital secara bertanggungjawab
    • Sumber input untuk pembangunan polisi dan rangka kerja masa depan untuk stablecoin dan aset tokenisasi

Ini selari dengan hala tuju lebih besar BNM yang sebelum ini telah:

  • Meneroka roadmap untuk stablecoin dan aset tokenisasi
  • Menguji wholesale CBDC domestik
  • Menyokong beberapa projek sandbox stablecoin lain, termasuk inisiatif stablecoin Ringgit lain di peringkat nasional

Dalam bahasa mudah: MYR stablecoin ini berpotensi jadi “minyak pelincir digital” kepada semua automasi dan AI yang sedang dibina oleh institusi kewangan Malaysia. Tanpa lapisan pembayaran dan penyelesaian yang 24/7, programmable dan telus, AI dalam kewangan akan sentiasa tersekat di peringkat analitik, bukan tindakan.

Di Mana AI Masuk Dalam Cerita Stablecoin Ini?

Kebanyakan orang tengok blockchain dan AI sebagai dua dunia berbeza. Satu kripto, satu data & model. Sebenarnya, gabungan AI + stablecoin + blockchain adalah kombinasi yang paling masuk akal untuk kewangan digital.

1. AI Perlukan Data & Tindakan Masa Nyata

Model AI untuk:

  • pengesanan fraud,
  • pengurusan risiko kecairan,
  • pengoptimuman harga dinamik,
  • kejuruteraan aliran tunai (cashflow engineering)

…semuanya jauh lebih berkesan kalau:

  • Data transaksi real-time, bukan batch D+1
  • Penyelesaian kewangan berlaku serta-merta, bukan T+1 atau T+2

MYR stablecoin di atas blockchain menyediakan kedua-duanya:

  • Transaksi boleh diselesaikan dalam beberapa saat
  • Setiap pergerakan dana wujud sebagai jejak data yang boleh dianalisis oleh model AI

Ini membolehkan:

  • Model risiko yang dikemas kini minit-ke-minit
  • Dynamic limit management untuk kredit dan BNPL
  • Real-time anomaly detection untuk AML dan fraud

2. “Programmable Money” + “Agentic AI”

Dengan stablecoin, wang boleh jadi programmable:

  • “Bayar vendor hanya selepas barang discan sampai di gudang”
  • “Release refund automatik jika penerbangan ditangguh lebih 3 jam”
  • “Agihkan komisen ejen secara automatik setiap malam berdasarkan data jualan yang disahkan”

Bila digabung dengan Agentic AI (AI yang boleh buat keputusan dan bertindak dalam had polisi tertentu), kita dapat aliran seperti:

  1. AI memantau KPI (misalnya SLA penerbangan, claim insurans, kedudukan tunai harian)
  2. AI buat keputusan berdasarkan polisi risiko & bisnes (yang diluluskan manusia dan regulator)
  3. AI mencetuskan transaksi stablecoin mengikut rules yang terbenam dalam smart contract

Inilah lapisan yang sedang dikejar oleh banyak bank dan fintech: AI bukan sahaja “melapor”, tapi juga “membayar” secara automatik dengan cara yang terkawal dan boleh diaudit.

3. Kawal Selia & Jejak Audit untuk Model AI

Salah satu cabaran besar AI dalam kewangan ialah jejak audit (audit trail):

  • Kenapa model luluskan pinjaman ini?
  • Kenapa sistem tahan transaksi pelanggan itu?
  • Kenapa payout dibuat pada masa tertentu?

Transaksi stablecoin di blockchain adalah:

  • Boleh dijejaki (traceable)
  • Boleh diaudit (auditable)
  • Tepat masa (timestamp tepat saat)

Bila digabung dengan logging keputusan AI, regulator dan pasukan pematuhan boleh:

  • Menjejak semula dari payout → smart contract → keputusan AI → data input
  • Menilai kesaksamaan model (fairness) dan pematuhan AML/CFT dengan lebih yakin

Untuk BNM, struktur seperti ini menjadikan AI dalam kewangan kurang “kotak hitam” dan lebih telus.

Use Case Sebenar: Daripada Capital A ke Bank, Insurans & Fintech

Tony Fernandes sebut beberapa contoh awal: real-time settlements, treasury management dan programmable flows. Mari pecahkan kepada senario yang bank, insurans dan fintech di Malaysia boleh kait terus.

1. Treasury & Pengurusan Kecairan Korporat

Masalah biasa hari ini:

  • Korporat besar ada berpuluh akaun bank di pelbagai negara
  • Pemindahan dana antara akaun sering T+1
  • Data baki tunai tak pernah 100% real-time

Dengan MYR stablecoin yang dikawal selia:

  • Syarikat boleh pegang sebahagian tunai operasi dalam bentuk stablecoin Ringgit
  • AI treasury boleh:
    • Ramal keperluan tunai harian/hari esok
    • Laraskan baki stablecoin secara automatik (tukar masuk/keluar daripada akaun bank tradisional)
    • Optimumkan penempatan lebihan tunai (contoh: ke dalam instrumen tokenisasi yang rendah risiko)

Bagi bank, ini membuka ruang:

  • Produk AI-driven cash management berasaskan stablecoin
  • Yuran baharu untuk perkhidmatan kecairan masa nyata dan tokenisasi deposit

2. Pembayaran Rantaian Bekalan & Vendor

Ambil contoh Capital A yang ada ribuan vendor: katering, ground handling, MRO, pemasaran dan lain-lain.

Hari ini:

  • Banyak invoice → banyak reconciliation manual
  • Diskaun bayaran awal (early payment discount) jarang dioptimumkan

Dalam ekosistem stablecoin + AI:

  • Vendor dihantar invoice tokenisasi
  • AI memadankan invoice dengan data operasi (barang/servis sudah diterima atau belum)
  • Bila syarat dipenuhi, smart contract buat pembayaran stablecoin secara automatik
  • Model AI boleh kira bila sesuai bayar awal untuk dapat diskaun maksimum tanpa menjejaskan kecairan

Bank yang bijak boleh:

  • Tawar produk pembiayaan rantaian bekalan berasaskan stablecoin
  • Guna AI untuk harga pembiayaan vendor secara dinamik, berdasarkan risiko & tingkah laku pembayaran sejarah

3. Insurans: Tuntutan & Pembayaran Pampasan

Untuk insurans, stablecoin membuka jalan kepada:

  • Tuntutan automatik – contohnya:

    • Data penerbangan (delay/cancel) disambung ke sistem insurans
    • AI sahkan pelanggan layak claim
    • Smart contract hantar pembayaran stablecoin ke dompet pelanggan secara automatik

  • Mikro-insurans masa nyata:

    • Perlindungan harian/perjalanan yang aktif dan priced oleh AI bergantung kepada risiko semasa
    • Premium dan pampasan diurus dalam stablecoin

Kesan kepada industri:

  • Kos operasi tuntutan turun
  • Kepuasan pelanggan naik (tiada lagi tunggu claim berminggu)
  • Data tuntutan yang kaya membantu melatih model AI risiko dengan lebih baik

4. Fintech & BNPL: Risiko Kredit & Fraud

Fintech BNPL dan pinjaman mikro banyak bergantung pada AI untuk skor risiko dan pengesanan fraud. Tambah stablecoin ke dalam mix ini memberi beberapa kelebihan:

  • Penyelesaian instant kepada peniaga, kurangkan risiko “settlement lag”
  • Jejak transaksi yang konsisten di blockchain, memudahkan model fraud
  • Pengurusan had kredit dinamik, di mana AI boleh sesuaikan limit pelanggan secara automatik dan smart contract enforce had tersebut pada dompet stablecoin mereka

Dalam erti kata lain, AI boleh kawal risiko, stablecoin jadi medium pelaksanaan.

Implikasi Untuk Bank, Insurans & Fintech di Malaysia

Kalau anda berada dalam institusi kewangan di Malaysia, kerjasama Capital A–Standard Chartered ini bukan sekadar berita industri; ia adalah petunjuk hala tuju strategik.

1. Era “AI Tanpa Blockchain” Akan Rasa Terhad

Banyak organisasi sudah ada:

  • Chatbot
  • Model skor kredit
  • Sistem pemantauan fraud

Semua ini bagus, tetapi jika:

  • Pembayaran masih batch dan lambat
  • Penyelesaian rentas entiti kompleks
  • Tiada shared ledger untuk rantaian bekalan dan rakan kongsi

…potensi penuh AI tak akan tercapai. Gabungan AI + stablecoin + aset tokenisasi akan jadi standard baharu untuk:

  • Perbankan korporat
  • Pengurusan kekayaan
  • Insurans dan takaful
  • Pembayaran runcit & B2B

2. Pematuhan & Risiko Perlu “Naik Taraf” Sekarang

Dengan BNM secara aktif menguji stablecoin dan CBDC borong:

  • Pasukan pematuhan kena faham dasar digital asset, bukan hanya kripto runcit
  • Risiko operasi perlu cover:
    • Smart contract risk
    • On-chain analytics untuk AML/CFT
    • Pengurusan kunci kriptografi dan custodian

Satu kesilapan biasa saya lihat: pasukan risiko hanya fokus pada pelanggaran undang-undang, tetapi tak membina keupayaan untuk audit on-chain dan model AI compliance. Ini perlu berubah.

3. Peluang Produk Baru di Persimpangan AI & Blockchain

Antara produk dan perkhidmatan yang boleh muncul dalam 12–24 bulan akan datang:

  • Akaun korporat berasaskan stablecoin Ringgit dengan pengurusan tunai AI
  • Platform perdagangan & tokenisasi aset (contoh: unit amanah wang pasaran, sukuk jangka pendek) dengan robo-advisor AI
  • Solusi insurans on-chain yang integral dengan data IoT dan AI risiko
  • Penyelesaian B2B cross-border yang menggabungkan stablecoin Ringgit dengan mata wang digital lain

Institusi yang mula eksperimen sekarang melalui pilot, walaupun kecil, akan jauh ke depan bila rangka kerja rasmi stablecoin BNM matang.

Apa Langkah Praktikal Yang Boleh Diambil Sekarang?

Berikut beberapa langkah realistik untuk bank, insurans dan fintech yang ingin bersedia untuk era MYR stablecoin + AI:

  1. Bina pasukan kecil “AI x Blockchain”

    • Gabungkan orang risiko, teknologi, produk dan compliance
    • Mandatkan mereka untuk kenal pasti 2–3 use case dalaman yang paling masuk akal

  2. Audit kesiapan data & proses

    • Adakah aliran data transaksi anda cukup bersih untuk dianalisis secara real-time?
    • Adakah sistem back-office anda boleh bercakap dengan API blockchain / custodian digital asset?

  3. Mulakan proof of concept dalaman

    • Contoh: simulasi stablecoin dalaman untuk virtual wallet atau sandbox tertutup
    • Gunakan AI untuk monitor dan menganalisis aliran pseudo-stablecoin ini sebagai latihan

  4. Latih pasukan pematuhan & undang-undang

    • Bukan hanya kursus AML biasa
    • Fokus pada: aset tokenisasi, smart contract, audit on-chain, dan bagaimana BNM melihat aset digital berdenominasi Ringgit

  5. Sertai ekosistem & perbualan industri

    • Sertai forum, webinar, dan kolaborasi industri berkaitan stablecoin, CBDC dan AI dalam kewangan
    • Jangan tunggu garis panduan siap baru nak bergerak; pemain awal biasanya yang paling berpengaruh dalam membentuk standard.

Masa Depan: Bila AI Mula Mengurus Ringgit Digital

Kerjasama Capital A dan Standard Chartered di bawah DAIH BNM adalah petanda jelas bahawa Ringgit digital yang dikawal selia semakin hampir. Bukan semestinya dalam bentuk satu stablecoin tunggal, tetapi dalam bentuk ekosistem aset digital berdenominasi Ringgit yang boleh digunakan oleh bank, insurans dan fintech.

Dalam siri AI in Financial Services (Banks, Insurance, Fintech), satu corak semakin jelas:

  • AI kini menyentuh setiap bahagian rantaian nilai kewangan — daripada front-office hingga risk & treasury
  • Dengan kemunculan stablecoin dan aset tokenisasi, AI tidak lagi sekadar memproses data; AI akan mengurus, mengagih dan mengoptimumkan Ringgit digital secara autonomi, dalam batas yang dikawal selia

Persoalannya sekarang bukan lagi “perlukah kita sentuh stablecoin?”. Soalan sebenar ialah:

Bila stablecoin Ringgit dan aset tokenisasi menjadi arus perdana bawah rangka kerja BNM, adakah AI, sistem dan model risiko anda sudah bersedia untuk mengendalikannya secara selamat dan cekap?

Bagi organisasi yang serius tentang masa depan kewangan di Malaysia, masa untuk menyiapkan diri adalah sekarang — sebelum stablecoin Ringgit bergerak dari sandbox ke sistem teras anda.