ذكاء اصطناعي وتمويل المشاريع العملاقة: درس من إكسبو الرياض

في 02/01/2026 أُعلن عن ترسية حزمة أعمال المرافق والبنية التحتية الأساسية لموقع إكسبو الرياض 2030 على شركة نسما وشركاؤها. الخبر بحد ذاته “إنشائي”، لكن أثره الحقيقي مالي وتقني بامتياز: مشروع بهذا الحجم لا ينجح فقط بخرسانة أكثر أو طرق أطول، بل بقدرة الجهات الممولة والمنفذة على إدارة التدفقات النقدية والمخاطر والجدولة والامتثال بقرارات سريعة ودقيقة.

الحزمة تتضمن نحو 50 كيلومتراً من شبكات البنية التحتية المتكاملة: طرق داخلية، مياه، صرف صحي، كهرباء، اتصالات، ومحطات شحن للمركبات الكهربائية. هذه هي “العصب” الذي سيحمل كل مراحل البناء التالية. وهنا بالضبط يظهر دور الذكاء الاصطناعي في الخدمات المالية والتكنولوجيا المالية: لأنه عندما تكون البنية التحتية هي العمود الفقري للموقع، تصبح البنية المالية الرقمية هي العمود الفقري للتنفيذ.

ضمن سلسلة “كيف يُحوّل الذكاء الاصطناعي قطاع الخدمات المالية والتكنولوجيا المالية في البحرين”، سأربط بين ما يحدث في الرياض وبين ما يمكن أن تتعلمه البحرين—بنوكاً وشركات فينتك ومقاولين ومطوري مشاريع—حول تمويل المشاريع العملاقة وإدارة سلاسل التوريد والمدفوعات والضمانات باستخدام الذكاء الاصطناعي.

ماذا تعني حزمة بنية تحتية مبكرة لمالية المشروع؟

الجواب المباشر: البدء المبكر بالبنية التحتية يقلّل مخاطر التأخير لاحقاً، لكنه يرفع ضغط التمويل والتنسيق الآن.

ترسية العقد “قبل الموعد” كما ورد في الخبر تعني أن الجهة المالكة تريد تسريع الجدول الزمني عبر 2026 وبداية 2027. عملياً، هذا يخلق واقعاً مالياً محدداً:

• تدفّق نقدي أمامي (Front-loaded cash flow): مصروفات كبيرة مبكرة للمرافق والحفر والتمديدات.
• تداخل مقاولات أعلى: بنية تحتية + مبانٍ + مساحات عامة تعمل في مسارات متوازية.
• مخاطر تغيير أعلى: أي تعديل في التصميم أو المسارات ينعكس فوراً على شبكات الماء والكهرباء والاتصالات.

في المشاريع العملاقة، معظم “الخسائر الصامتة” لا تأتي من حدث واحد كبير، بل من آلاف القرارات الصغيرة: أمر تغيير غير محسوب، دفعة متأخرة، مطالبة لم تُراجع بدقة، أو توريد تعثر ولم يظهر أثره إلا بعد 8 أسابيع.

هنا يصبح الذكاء الاصطناعي في التمويل والتكنولوجيا المالية ليس ترفاً، بل نظام إنذار مبكر.

كيف يرفع الذكاء الاصطناعي كفاءة تمويل المشاريع العملاقة؟

الجواب المباشر: الذكاء الاصطناعي يجعل التمويل “تشغيلياً” وليس محاسبياً فقط—يربط المال بالواقع الميداني يومياً.

1) التنبؤ بالتدفق النقدي من بيانات التنفيذ الفعلي

في الوضع التقليدي، التنبؤ بالتدفق النقدي يعتمد على جداول وخطط أسبوعية/شهرية، وغالباً يتأخر عن الواقع. أما مع نماذج التعلّم الآلي، فيمكن ربط:

• تقدم الأعمال (من تقارير الموقع)
• أوامر الشراء والتسليم
• بيانات المقاولين من الباطن
• سجلات الاعتماد والمطالبات

لتقدير حرق الميزانية (burn rate) بدقة أعلى، وتحديد أين ستظهر فجوة نقدية قبل حدوثها.

جملة قابلة للاقتباس: عندما يصبح التنبؤ النقدي مبنياً على بيانات الموقع، يتحول التمويل من “رد فعل” إلى “قرار استباقي”.

2) تقليل تكلفة المخاطر عبر تسعير ديناميكي للتمويل

المقرضون وشركات الضمان يدفعون تكلفة إضافية عندما تكون الرؤية ضعيفة. إذا وفّرت منصة مالية مدعومة بالذكاء الاصطناعي مؤشرات مخاطر يومية—مثل احتمال تأخر توريد، أو ارتفاع مطالبات التغيير—يمكن نظرياً:

• تعديل شروط السحب وفق مؤشرات الأداء
• تخفيض هامش المخاطر على شرائح تمويل معينة
• تفعيل شروط إنذار مبكر بدل إيقاف التمويل فجأة

هذا النوع من التمويل القائم على البيانات هو مساحة خصبة لشركات الفينتك—وخاصة في أسواق تنظيمية مرنة مثل البحرين.

3) أتمتة فحص المطالبات وأوامر التغيير

أكثر نقطة تستنزف المال والوقت في مشاريع البنية التحتية هي: “هل هذه المطالبة صحيحة؟ وهل تم تنفيذ العمل فعلاً؟ وهل سعره مطابق للعقد؟”

يمكن للذكاء الاصطناعي أن يدعم فرق العقود والمالية عبر:

• قراءة بنود العقود والملاحق (NLP)
• مطابقة المطالبة مع بنود التسعير
• اكتشاف “التكرار” أو تضارب البيانات
• وضع درجة ثقة للمراجعة البشرية

الهدف ليس إلغاء دور المدقق أو المهندس التجاري، بل تركيز جهده على الحالات المعقدة.

من الرياض إلى البحرين: أين تكسب البنوك والفينتك من هذا الاتجاه؟

الجواب المباشر: المشاريع العملاقة في المنطقة تخلق طلباً على منتجات فينتك متخصصة في المدفوعات، والضمانات، والامتثال، وتمويل سلاسل التوريد.

البحرين تُقدم نفسها كمركز مالي وتقني في الخليج، ومع ازدياد المشاريع الإقليمية (مثل مواقع المعارض الكبرى، المدن الجديدة، مشاريع الطاقة والموانئ)، تظهر فرصة واضحة: بناء حلول مالية تُباع إقليمياً حتى لو كان مقرها البحرين.

فرص عملية يمكن تطويرها في البحرين

1. منصة تمويل فواتير للمقاولين من الباطن

   • تدفع للمقاول من الباطن بسرعة مقابل خصم واضح
   • تُسعّر المخاطر باستخدام بيانات أداء المشروع

2. محفظة ضمانات رقمية (Digital Guarantees)

   • خطاب ضمان/ضمان حسن التنفيذ بشكل رقمي
   • تتبع الاستحقاقات والشروط تلقائياً

3. امتثال و"اعرف عميلك" للموردين والعمالة عبر سلاسل متعددة

   • التحقق من الموردين والوثائق
   • رصد المخاطر التشغيلية والحوكمة

4. مدفوعات ذكية مرتبطة بالإنجاز (Milestone-based payments)

   • دفعات تُطلق تلقائياً عند تحقق شروط محددة
   • تقلل النزاع وتحسن السيولة

هذه ليست أفكاراً نظرية. أنا أميل لرأي واضح هنا: الفينتك التي لا تتعامل مع تعقيد المشاريع الواقعية ستبقى محصورة في حلول استهلاكية سهلة التقليد. بينما تمويل المشاريع وسلاسل التوريد أصعب… لكنه أكثر ثباتاً وربحية على المدى الطويل.

الذكاء الاصطناعي في البنية التحتية: المال مرتبط باللوجستيات والبيانات

الجواب المباشر: عندما تكون لديك 50 كم من شبكات الخدمات، فكل تأخير لوجستي يتحول إلى تكلفة تمويلية مباشرة.

شبكات الماء والصرف والكهرباء والاتصالات تعني آلاف المواد: أنابيب، كوابل، غرف تفتيش، محولات، معدات اختبار… أي خلل في سلسلة الإمداد يصنع سلسلة جديدة من التكاليف: عمالة متوقفة، معدات إيجار، إعادة جدولة، مطالبات.

كيف يساعد الذكاء الاصطناعي مالياً عندما تتعثر اللوجستيات؟

• توقع التأخير قبل وقوعه: عبر بيانات الموردين والشحن ومعدلات الاستهلاك.
• إعادة ترتيب الأولويات: إذا تأخر نوع كابل معين، تقترح الخوارزمية أعمالاً بديلة تقلل وقت التعطل.
• ربط ذلك بالسيولة: تحديث خطة السحب من التمويل لتجنب دفع فوائد على أموال غير مستخدمة.

سطر “مقتبس” يصلح لمحركات البحث: كل يوم تأخير في التوريد ليس مشكلة تنفيذ فقط؛ هو أيضاً فائدة إضافية، وتجميد رأس مال، وارتفاع مخاطر المطالبات.

أسئلة شائعة يطرحها التنفيذيون (وإجابات مباشرة)

هل الذكاء الاصطناعي يعني استبدال فرق المالية وإدارة العقود؟

لا. ما ينجح فعلاً هو نموذج “إنسان + نظام”: الذكاء الاصطناعي يفرز ويقارن ويكشف الأنماط، والخبير يقرر في الحالات الرمادية.

ما البيانات المطلوبة لكي تعمل هذه الحلول؟

الحد الأدنى:

• جداول المشروع ومؤشرات التقدم
• أوامر الشراء والفواتير
• بنود العقد والتسعير
• بيانات الموردين والتسليم

وكلما كانت البيانات موحدة ومهيكلة، ارتفعت دقة التنبؤ وخفضت النزاعات.

ما أكبر خطأ يقع فيه من يبدأ؟

البدء بمنصة ضخمة قبل حل مشكلة بسيطة وواضحة. الأفضل اختيار حالة استخدام واحدة ذات عائد سريع مثل أتمتة مطابقة المطالبات أو تنبؤ التدفق النقدي، ثم التوسع.

خطوات عملية لجهات البحرين: كيف تبدأ خلال 90 يوماً؟

الجواب المباشر: ابدأ بمشروع تجريبي صغير مرتبط بمؤشر مالي واحد، ثم وسّع النطاق تدريجياً.

1. اختيار حالة استخدام واحدة قابلة للقياس
   • مثال: تقليل زمن مراجعة المطالبات من 10 أيام إلى 5.
2. تجهيز مصدرين بيانات فقط كبداية
   • ERP + ملفات العقود، أو ERP + تقارير التقدم.
3. بناء لوحة مؤشرات واحدة للإدارة
   • التدفق النقدي المتوقع 13 أسبوعاً، أو مخاطر التأخير.
4. حَوْكمة واضحة
   • من يملك البيانات؟ من يراجع المخرجات؟ ما حدود الأتمتة؟

إذا نجحت التجربة، ستعرف بسرعة أين تستثمر أكثر: في التكاملات، أو جودة البيانات، أو نماذج المخاطر.

لماذا خبر إكسبو الرياض مهم لقطاع الفينتك في البحرين الآن؟

الجواب المباشر: لأنه يثبت أن المنطقة دخلت مرحلة تسريع تنفيذ المشاريع العملاقة، ومعها يتصاعد الطلب على حلول مالية ذكية وقابلة للتوسع.

إكسبو الرياض 2030 سيقام بين 01/10/2030 و31/03/2031، والحديث عن “إرث طويل الأمد” بعد 2030 يعني أن الاستثمار لن يتوقف عند المعرض، بل سيستمر في تحويل الموقع إلى وجهة حضرية. عندما تكون المشاريع طويلة بهذه الصورة، يصبح من المنطقي أن تنضج حولها أدوات التمويل والامتثال والمدفوعات والتحليلات.

أنا أرى أن البحرين تستطيع أن تربح هنا إذا ركزت على شيء واحد: تحويل الذكاء الاصطناعي من عروض تقديمية إلى منتجات مالية تتعامل مع الواقع اليومي للمشاريع—الفواتير، الضمانات، المخاطر، السلاسل، والامتثال.

في الحلقة القادمة من هذه السلسلة، سنقترب أكثر من التطبيق داخل البنوك وشركات الفينتك في البحرين: كيف تُبنى نماذج مخاطر قابلة للتدقيق، وكيف تُصمم تجربة عميل (B2B) تقلل الاحتكاك بدل أن تزيده.

والسؤال الذي يستحق أن يبقى مفتوحاً: عندما تصبح البنية التحتية “ذكية” في الطاقة والاتصالات وشحن المركبات… هل ستبقى البنية المالية خلفها بعشر خطوات، أم ستسبقها بخطوة؟