الذكاء الاصطناعي يفتح أسواق المال للتأمين في البحرين

في 09/01/2026 ظهر خبر من جنوب أفريقيا يبدو للوهلة الأولى “تقنياً” أكثر مما هو “مالي”: شركة تأمين (OUTsurance) حصلت على موافقة إدراج ثانوي في بورصة A2X، لتبدأ تداول أسهمها يوم الأربعاء 14/01/2026. الحدث ليس مجرد تغيير في مكان التداول؛ هو رسالة واضحة: المنافسة اليوم تدور حول الوصول—وصول المستثمر إلى السهم بأقل تكلفة، ووصول الشركة إلى سيولة أعلى، ووصول السوق نفسه إلى كفاءة أفضل.

هذا يهمّنا في سلسلة “كيف يُحوّل الذكاء الاصطناعي قطاع الخدمات المالية والتكنولوجيا المالية في البحرين” لسبب بسيط: ما فعلته A2X على مستوى البنية السوقية (تعدد منصات التداول وتقليل رسوم المعاملات) يفعله الذكاء الاصطناعي داخل المؤسسات المالية—خفض تكلفة الخدمة، رفع سرعة القرار، وتحسين تجربة المستخدم، ثم توسيع قاعدة العملاء والمستثمرين.

الخبر الجنوب أفريقي يعطي مثالاً عملياً يمكن إسقاطه على البحرين: عندما تتحسن “قابلية الوصول” عبر التكنولوجيا، تبدأ فوائد السلسلة كلها بالظهور—من المستثمر الفرد، إلى شركة التأمين، إلى البنوك والوسطاء والمنظم.

الإدراج الثانوي: ماذا يعني فعلاً للمستثمرين ولماذا يشبه منطق الذكاء الاصطناعي؟

الإدراج الثانوي يزيد نقاط الوصول إلى الأصل المالي. بدلاً من الاكتفاء بسوق واحد، يصبح السهم متاحاً عبر منصة إضافية (A2X) مع وعود برسوم تداول أقل وكفاءة تنفيذ أعلى وسيولة إضافية.

في خبر OUTsurance، التصريح كان مباشراً: الإدراج في A2X يمنح المستثمرين خياراً إضافياً للتداول برسوم أقل ويضيف سيولة. كما أن A2X تضم 167 ورقة مالية وبقيمة سوقية إجمالية تفوق 12 تريليون راند جنوب أفريقي، وتستضيف أسماء كبيرة مدرجة أساساً في JSE.

التشابه مع الذكاء الاصطناعي في الخدمات المالية

الفكرة التي تتكرر في مشاريع الذكاء الاصطناعي الناجحة داخل البنوك وشركات التأمين ليست “ذكاء خارق”؛ هي تفكيك الاحتكاك:

• احتكاك في فتح الحساب/التأمين → يُعالج عبر التحقق الذكي من الهوية وقراءة المستندات.
• احتكاك في خدمة العملاء → يُعالج عبر مساعدين افتراضيين يردون بسرعة وبدقة.
• احتكاك في قرار منح الائتمان أو التسعير التأميني → يُعالج عبر نماذج تقييم مخاطر أكثر اتساقاً.

الإدراج الثانوي يقلل احتكاك الوصول للاستثمار، والذكاء الاصطناعي يقلل احتكاك الوصول للخدمة المالية. النتيجة واحدة: وقت أقل، تكلفة أقل، وخبرة أسلس.

الدرس المهم من جنوب أفريقيا: المنافسة لا تقتل السوق… بل تحسّنه

وجود أكثر من منصة تداول لا يعني تشتيت السيولة بالضرورة؛ غالباً يعني رفع جودة التنفيذ وخفض التكاليف عندما تُدار البيئة تنظيماً وتقنياً بشكل جيد.

A2X—بحسب الخبر—بورصة مرخصة ومنظمة من جهات رقابية (Financial Sector Conduct Authority والجهة الاحترازية لدى البنك المركزي SARB) وتعمل وفق قانون الأسواق المالية. هذا التفصيل التنظيمي ليس هامشياً؛ هو الذي يجعل الابتكار “قابلاً للتوسّع” دون أن يتحول إلى مخاطرة نظامية.

إسقاط مباشر على البحرين

البحرين تاريخياً تُعرَف كمركز مالي إقليمي، ومع صعود التكنولوجيا المالية، أصبحت المنافسة ليست بين بنوك فقط، بل بين:

• بنك تقليدي يطور تطبيقه
• شركة تكنولوجيا مالية تقدم تجربة استخدام أسرع
• منصات دفع ومحافظ رقمية
• شركات تأمين رقمية (أو شبه رقمية)

في رأيي، المنظم هو اللاعب الذي يحدد إن كانت المنافسة ستُترجم إلى قيمة للمستهلك. عندما تتوفر أطر واضحة للتجريب (Sandbox)، وحوكمة للبيانات، ومتطلبات شفافية للنماذج، يصبح إدخال الذكاء الاصطناعي في التأمين والتمويل “تحسيناً” لا “مغامرة”.

أين يدخل الذكاء الاصطناعي في التأمين تحديداً؟ (ولماذا يهتم المستثمر؟)

المستثمر يهتم بالربحية القابلة للاستمرار. والذكاء الاصطناعي، عندما يُطبق صح، يضغط على أكبر ثلاثة بنود ألم في التأمين: تكلفة الاستحواذ على العميل، تكلفة الخدمة، وخسائر الاحتيال.

1) تسعير المخاطر بشكل أكثر انضباطاً

النماذج التقليدية تعتمد على جداول وخبرات تراكمية. الذكاء الاصطناعي (خصوصاً تعلم الآلة) يسمح بتحسين التمييز بين المخاطر داخل الشريحة نفسها، بشرط الالتزام بالعدالة وعدم التحيز.

النتيجة العملية:

• تسعير أدق
• تسعير “أكثر عدلاً” للعميل الجيد
• هوامش أفضل على المدى المتوسط

2) كشف الاحتيال قبل أن يصبح تكلفة متكررة

في التأمين، الاحتيال ليس حدثاً واحداً؛ هو نمط. نماذج كشف الشذوذ (Anomaly Detection) تستطيع رصد سلوكيات المطالبات غير الطبيعية، وربطها بإشارات متعددة مثل توقيت المطالبة، تكرارها، تشابهها مع حالات أخرى.

جملة مقتبسة تصلح كعنوان فرعي: كل دقيقة تُستثمر في رصد الاحتيال قبل الدفع تساوي أياماً من التحقيق بعد الدفع.

3) خدمة عملاء تُدار بالبيانات لا بالضغط على الفريق

شركات التأمين التي تعتمد على قنوات رقمية تفهم شيئاً مبكراً: معظم العملاء لا يريدون “مكالمة”؛ يريدون حلّاً سريعاً. المساعدات الذكية (Chatbots/Voicebots) تقلل التذاكر البسيطة وتُحرر الفريق للحالات المعقدة.

وهنا يرتبط الموضوع مباشرة بفكرة الإدراج الثانوي: خفض تكلفة المعاملة. سواء كانت معاملة “تداول سهم” أو “إصدار وثيقة” أو “معالجة مطالبة”.

ما الذي يمكن للبحرين أن تتعلمه من خطوة OUTsurance وA2X؟

الدرس لا يتعلق بجنوب أفريقيا كدولة، بل بالنموذج: توسيع الوصول عبر منصة إضافية + ضبط تنظيمي + وعد بكفاءة أعلى.

(أ) صمّموا الوصول أولاً… ثم أضيفوا الذكاء الاصطناعي

كثير من المؤسسات تبدأ بالعكس: تشتري أدوات AI ثم تبحث أين تضعها. الأفضل:

1. حدّد رحلة العميل الأكثر احتكاكاً (فتح حساب، مطالبة تأمين، KYC…)
2. اجمع البيانات المطلوبة قانونياً وأخلاقياً
3. أتمت التدفق
4. بعد ذلك أدخل الذكاء الاصطناعي لتحسين الدقة والسرعة

(ب) ضعوا “التكلفة لكل خدمة” كمؤشر قيادي

إذا كان الإدراج الثانوي يعد برسوم معاملات أقل، فالمؤسسة المالية في البحرين تحتاج KPI مشابه:

• تكلفة معالجة مطالبة تأمين
• تكلفة التحقق من الهوية
• تكلفة تذكرة خدمة العملاء

الذكاء الاصطناعي يجب أن يُقاس على هذه الأرقام، لا على عدد “النماذج” التي تم بناؤها.

(ج) الشفافية ليست رفاهية—هي شرط للثقة

في الاستثمار، الشفافية تصنع سيولة. وفي الذكاء الاصطناعي، الشفافية تصنع اعتماداً.

أفضل الممارسات التي أراها مناسبة للسوق البحريني:

• توثيق النموذج (Model Cards) وما الذي يتنبأ به وما الذي لا يتنبأ به
• اختبارات تحيز دورية
• “إنسان في الحلقة” للقرارات الحساسة (رفض مطالبة، رفض ائتمان)

أسئلة شائعة يتكرر طرحها في البحرين حول AI في التمويل والتأمين

هل الذكاء الاصطناعي يعني تقليل الوظائف؟

يعني إعادة توزيعها أكثر من إلغائها. الوظائف الروتينية ستقل، لكن الطلب يزيد على أدوار مثل: حوكمة البيانات، الامتثال، مراقبة النماذج، وتحليل المخاطر.

ما أسرع مشروع AI يعطي عائداً؟

في العادة: أتمتة قراءة المستندات (OCR) + تصنيف الطلبات + مساعد خدمة العملاء. هذه مشاريع قصيرة نسبياً وتُظهر تأثيراً واضحاً على وقت الخدمة.

كيف نتجنب مخاطر الخصوصية؟

ابدؤوا بمبدأ بسيط: اجمع أقل قدر من البيانات لتحقيق الهدف، وطبّقوا ضوابط وصول قوية، وتشفيراً، وسياسات احتفاظ واضحة، ومراجعات امتثال قبل الإطلاق.

من “منصة تداول إضافية” إلى “خدمات مالية أوسع”: أين تلتقي القصة؟

خبر OUTsurance يثبت أن شركات الخدمات المالية حين تُفكر بمنطق المنصات، فهي لا تزيد الخيارات فقط؛ بل تُحسن كفاءة النظام. وفي البحرين، الذكاء الاصطناعي هو الطريق الأقصر لتطبيق منطق المنصات داخل البنوك وشركات التأمين وشركات التكنولوجيا المالية:

• منصة تفهم العميل أسرع
• منصة تُسعّر المخاطر بدقة أعلى
• منصة تقلل تكلفة الخدمة وتوسع قاعدة المستخدمين

إذا كان الإدراج الثانوي في A2X يمنح المستثمر “مكاناً إضافياً” للتداول برسوم أقل، فالذكاء الاصطناعي يمنح العميل “مكاناً إضافياً” للحصول على خدمة مالية—على الهاتف، في دقائق، وبقرارات أوضح.

الخطوة التالية لأي جهة في البحرين (بنك، شركة تأمين، أو Fintech) واضحة في رأيي: اختاروا رحلة واحدة ذات احتكاك عالي، وطبقوا عليها AI مع حوكمة صارمة، ثم وسّعوا النموذج. النمو السريع لا يأتي من مشروع ضخم واحد، بل من سلسلة تحسينات صغيرة تقاس بالأرقام.

ومع بداية عام جديد في 2026، الأسواق تراقب التكاليف والسيولة والثقة أكثر من أي وقت. السؤال الذي يستحق التفكير: هل مؤسستك تبني الذكاء الاصطناعي لتحسين الوصول فعلاً… أم لمجرد مواكبة العنوان؟